Доу компонентът Caterpillar Inc. (CAT) пропусна очакванията за печалба за четвъртото тримесечие с голям марж в понеделник преди пазара, докато изпълни прогнозите за приходите и рязко намали насоките за фискалната 2019 година. Яростна реакция на продажба на новини свали акциите с още 5% за няколко минути, подчертавайки зависимостта на компанията от Китай след година на търговско напрежение, заплахи и тарифи рязко намали темповете на икономически растеж на азиатската нация.
Този цикличен запас е силно зависим от здравите световни икономики, особено в Китай, и вероятно ще реагира силно на търговските преговори, които трябва да приключат в края на февруари. Това създава опасен двустранен сценарий, като външните събития диктуват развитието на цените, а не вътрешните основи или технически характеристики. В резултат на това по-голямата част от пазарните участници трябва просто да останат настрана и да чакат, готови да се възползват от сделка или без сделка, след като бъдат отчетени.
CAT дългосрочна диаграма (1992 - 2019)
TradingView.com
Акцията приключи четиригодишен спад близо до коригираната на разделянето 5, 00 долара през 1991 г. и рязко се повиши, навлизайки в мощен напредък, подкрепен от новите възможности за растеж след падането на комунизма. Той достигна над 30 долара през 1997 г. в отговор на азиатската зараза и не успя два опита за пробив в новото хилядолетие. Агресивните продавачи поеха контрола, когато интернет балонът се спука, като спадна цената до четиригодишно дъно през октомври 2000 г.
Тест през 2002 г. на това ниво завърши двойно обръщане на дъното, преди нов възходящ тренд, който пречупи съпротивата през 1997 г. През 2003 г. акциите изпревариха широките показатели по време на пазара на бикове в средата на десетилетието, като приходите бързо нарастваха в реакция на масивните китайски инвестиции в инфраструктура. Митингът завърши в горните 80 долара през 2007 г., отстъпийки на неуспешния опит за пробив през 2008 г., последван от рязък спад по време на икономическия крах.
Шестгодишно дъно в долните 20 долара бележи историческа възможност за закупуване, преди V-образно скачане, което достигна нови максимуми през 2011 г. Ралито достигна, когато китайският растеж успокои тази година, сигнализирайки за дълъг период на недостиг, който завърши с пробивът за 2017 г. Следващият възходящ тренд отбеляза най-високата стойност на $ 173.24 през януари 2018 г., преди рязката корекция в реакция на напрежението в световната търговия. Спадът намаля при подкрепата за пробив и 50-месечната експоненциална подвижна средна стойност (EMA) през октомври, повишавайки шансовете за продължителна вълна за възстановяване.
Акциите са издълбали дълъг низ от по-ниски максимуми и по-ниски ниски нива през последните 12 месеца, а сега е необходим купуващ скок над ноемврийския връх на $ 136, за да се улесни това мечешко уравнение. Месечният осцилатор на стохастиката се превърна в цикъл на закупуване през август 2018 г. и запази тази ориентация, въпреки че акцията отчете 14-месечно дъно на 112 долара през октомври. Като цяло това изглежда като модел на държане, докато САЩ и Китай се опитват да договорят търговска сделка.
Краткосрочна диаграма на CAT (2016 - 2019)
TradingView.Com
Решетка от Фибоначи, опъната през възходящия тренд, който започна през 2016 г., поставя нивата на октомври и декември на нивото на корекция на ралито.618. В комбинация с пробива и подвижна средна подкрепа, акциите може да навлизат в нов възходящ тренд, който поставя началото на сигнали за закупуване на рали над $ 136. Въпреки това, червената линия на тренда, образувана от по-ниските върхове, може да бъде еднакво трудна за монтиране, отбелязвайки допълнителна съпротива над 150 долара.
Индикаторът за акумулиране и разпределение на балансовия обем (OBV) достигна нов връх през 2011 г. и не успя да достигне този връх, когато цената беше отчетена през всички най-високи стойности през 2018 г. Възстановяването на акции през последните няколко години може да допринесе за това мечешки различия. Индикаторът е спаднал в съчувствие с падащата цена през последната година, но не показва никакви признаци на паника или бързане за излизанията. Тази устойчивост би могла да подкрепи и по-високите цени през следващите месеци.
Долния ред
Caterpillar се смазва след липса на очаквания за печалбите и понижаване на насоките, но може да поддържа 50-дневна поддръжка на EMA малко под $ 130, докато търговските преговори приключат следващия месец.
