На фона на американска делегация, изпратена в Шанхай тази седмица, за да възобнови прекъснатите търговски преговори, президентът Доналд Тръмп отхвърли туит, обвинявайки Китай, че не спазва обещанията си за закупуване на повече американски селскостопански продукти. В бърза ескалация, която изненада много пазарни наблюдатели, президентът обяви в четвъртък, че САЩ ще започнат да налагат 10% тарифи за допълнителни китайски стоки на стойност 300 милиарда долара, включително електроника, облекло, обувки и играчки.
Новините за нов кръг от мита, изравнени във втората по големина икономика в света, идват само два дни, след като икономическите данни, публикувани от Китайското национално статистическо бюро (NBS), показват, че през юли производствената дейност остава бавна. Докато индексът на ръководителите на производствени покупки в страната се увеличи до 49, 7 през миналия месец спрямо 49, 4 през юни, той остава под прага от 50, който разделя разширяването от свиването, отразявайки предизвикателствата от продължаващото търговско напрежение.
"Въпреки напрежението през юли, икономическите условия не са се подобрили от юни", заяви Лари Ху, икономист от Macquarie Group Limited, пред The Wall Street Journal. "Китайската икономика все още е в средата на спад на икономическия цикъл. Най-лошото все още не е дошло", добави Ху.
Тези, които искат да се позиционират за по-голяма колебливост в китайските акции, тъй като търговската война между Вашингтон и Пекин се разраства, трябва да обмислят да търгуват с тези три китайски фонда, обменяни с борса (ETF), които се увеличават с намаляването на борсите. По-долу ние разглеждаме показателите на всеки фонд и разглеждаме няколко играта за търговия, за да спечелим от по-нататъшни мечешки ценови действия.
ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP)
Формиран през 2007 г. и начислява 0, 95% такса за управление, ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP) се стреми да върне два пъти по-общото ежедневно изпълнение на индекса FTSE China 50. Еталонната стойност на ETF включва 50 акции с голяма капитализация, котирани на Хонконгската фондова борса. Значителното излагане на финансови (45, 70%) и комуникационни услуги (18, 90%) прави фонда подходящ за тези, които искат да залагат срещу сектори, доминирани от държавни предприятия. Технологичният конгломерат Tencent Holdings Limited (TCEHY) командва най-високото разпределение в основния индекс на 9, 18%. Ежедневната ликвидност в обем на долара над 5 милиона долара в съчетание с тесен 0, 03% среден спред поддържат търговските разходи управляеми. От 2 август 2019 г. FXP контролира активи под управление (AUM) в размер на 33, 22 милиона долара, предлага 0, 81% доходност от дивидент и е спаднал 16, 94% годишно до момента (YTD).
Цената на акциите на ETF се проследи по-ниско между януари и април, преди да набере 20% през май. Цената се понижи до нивото на годишната годишна база през юни, тъй като надеждата за пробив на търговската сделка набра скорост, след като президентът Тръмп се срещна с китайския си колега Си Дзинпин на странична среща на срещата на върха на групата 20 (Г-20) в Япония. Новини за свежи тарифи, наложени на Китай, видяха, че биковете се връщат във фонда в четвъртък, изтласквайки цената му над низходящ тренд, който се простира до октомври 2018 г. Търговците, които играят на пробива, трябва да се стремят да резервират печалби в близост до ключова съпротива при 78 долара и да защитят надолу със стоп позициониран под 50-дневната проста подвижна средна стойност (SMA).
Direxion Daily FTSE China Bear 3X акции (YANG)
С нетни активи от близо 80 милиона долара, Direxion Daily FTSE China Bear 3X акции (YANG) има за цел да осигури трикратната обратна дневна възвръщаемост на индекса FTSE China 50. Допълнителният ливъридж на фонда го прави подходящ инструмент за търговци, които искат агресивен краткосрочен залог срещу китайски акции. С дневен оборот от около 355 000 акции и 0, 03% спред, YANG предлага достатъчно ликвидност за попълване на поръчки и свеждане до минимум на подхлъзване. Търговците трябва да знаят, че ETF се балансира ежедневно, което прави възвръщаемостта по-дълга от един ден, подложена на ефектите от съставянето. Коефициентът на разходите на фонда 1, 08% е на конкурентни цени за насочен продукт. YANG издава 1.43% доходност от дивидент и е с близо 25% спрямо годината към 2 август 2019 г.
Акциите на YANG рязко се оттеглиха през юни, но успяха да се задържат над нивото от априлския замах. Последният напредък започна в началото на юли преди период на строга консолидация. Цената възвърна инерция към края на миналия месец и продължи стремежа си към август, извисявайки се над деветмесечната тенденция и 200-дневната SMA в тежък обем в търговската сесия в четвъртък. Търговците могат да решат да увеличат до $ 70 и $ 77, 50 - и двете области на съпротивление. Помислете да зададете поръчка за стоп-загуба под вчерашния минимум на $ 50, 28, за да се предпазите от внезапно изменение на цената.
Direxion Daily CSI 300 Китай A Share Bear 1X акции (CHAD)
CSS 300 China A Share Bear 1X Shares (CHAD) Direxion Daily се опитва да върне обратната дневна ефективност на индекса CSI 300. Този ETF предоставя на американските инвеститори излагане на базирани в Китай континентални компании, които търгуват на двете китайски фондови борси, Шанхайската фондова борса (SSE) и Шенженската фондова борса (SZSE) - наричани акции на Китай А. Основните акции в проследявания индекс включват Ping застрахователна компания (група) на Китай, Ltd. (601318.SS), Kweichow Moutai Co., Ltd. (600519.SS) и China Merchants Bank Co., Ltd. (CIHHF), CHAD начислява такса за управление от 0, 85%, има приблизително 180 милиона долара активи и носи възвръщаемост от YTD от -23, 97% към 2 август 2019 г.
Подобно на първите два обсъждани средства за мечки от Китай, акциите на CHAD подковаха дъното на YTD през април. Въпреки че цената все още се търгува под високите стойности на майския суинг, 3.60% скок вчера над 50-дневния SMA и внимателно наблюдаваната линия на низходящ тренд може да задейства бик затруднения в този мечи ETF, когато търговците на пробиви навлизат в битката. Фондът може също да забележи натиск от купувачите, които се втурват да покрият своите къси позиции. Онези, които решат да влязат, трябва да потърсят преминаване към нивото от 35 долара, където цената може да срещне съпротива от долната тенденция на предишния диапазон на търговия. Управлявайте риска, като намалите загубите от корекция под низходящия ред и преместите стоп до точката на пробив, ако цената се изкачи над 200-дневната SMA.
StockCharts.com
