Намирането на акции с голям потенциал нагоре става все по-трудно с напредването на пазара на бикове. Но Goldman Sachs Group Inc. казва, че има много и е идентифицирала 30 компании с рейтинг от купувачи с „микро-движени идиосинкратични възвръщаемости“. В момента запасите в рамките на индекса S&P 500 (SPX) са на исторически високи нива на корелация с широките пазарни сили, като търговското напрежение и решенията на Федералния резерв. Голдман казва, че това „е затруднило околната среда за берачите на акции“. За да преодолее това предизвикателство, Goldman разработи методология за намиране на акции с потенциал за надминаване, включително тези седем, с печалбите, подразбиращи се от ценовите им цели: DISH Network Corp. (DISH) + 80% за насочване; AbbVie Inc. (ABBV) + 44%; Mylan NV (MYL) + 29%; MGM Resorts International (MGM) + 28%; Hasbro Inc. (HAS) + 27%; Centene Corp. (CNC) + 25%; и AmerisourceBergen Corp. (ABC) + 25%.
Списъкът на Goldman е разнообразен. DISH Network е телевизионен доставчик, MGM Resorts е оператор на хотели и казина, а Hasbro прави играчки. AbbVie и Mylan са фармацевтични компании, Centene е управлявана компания за грижи, а Amerisource Bergen е дистрибутор на лекарства и други здравни продукти.
Търся Дисперсия
Според Голдман, „възвръщаемостта на S&P 500 стана по-макрориентирана по време на неотдавнашната слабост на пазара. Въпреки това, нашите резултати от дисперсията показват, че възможностите за събиране на запаси остават изобилни в областта на потребителската дискреция и здравеопазването“. Както е описано в доклада им от 12 април, „Макроскоп на САЩ: Къде да намерите възможности за събиране на акции на свързан пазар“, Голдман открива, че „Запасите с високи резултати от дисперсия са по-склонни да реагират по-добре на идиосинкратичните новини и да представят най-доброто алфа поколение възможности ".
Резултатът от дисперсията отчита две мерки: първо, процентът на възвръщаемостта на акциите през последните шест месеца, който се ръководи от микрофактори, а не от движението на целия пазар (известен също като бета), и второ, прогнозата на Goldman за нестабилността или риска, свързани с тези микрофактори. По отношение на първата мярка, средният запас S&P 500 е имал 58% от шестмесечните си последващи доходи, задвижвани от микрофактори, докато седемте изброени запаса варират от 55% (AbbVie) до 89% (Hasbro), а останалите пет са между 72% и 78%.
Дисперсионният резултат на Goldman за средната акция S&P 500 е 1, 1, докато тези за седемте маркирани акции варират от 2, 0 (Hasbro) до 4, 8 (Centene). Останалите пет запаса са между 2, 5 и 3, 4 по тази мярка.
Ниски оценки
Сред седемте маркирани акции Mylan и AbbVie се открояват с особено ниски оценки. Техните прогнозни съотношения за P / E, базирани на оценките на Goldman, са само 7x и 12x за следващите дванадесет месеца (NTM), прогнозирани приходи съответно. За сравнение, предният P / E за целия S&P 500 е 17x, на Goldman и 16.4x на Yardeni Research Inc. Предназначението P / E за сектора на здравеопазването S&P 500 е 15.2x, според Yardeni.
AbbVie отбелязва силен растеж на продажбите, печалбите и дивидентите. Акцията също се превърна в любимец на институционалните инвеститори, които натрупват акции. Според оценките на консенсус, EPS за първото тримесечие ще се повиши с 39, 8% спрямо предходната година, а за цялата 2018 г. EPS ще се повиши с 34, 5% за Yahoo Finance. (За повече информация вижте също: Stock AbbVie сигнализира, че движението към горната част може да бъде близо .)
За Mylan прогнозите за растеж на EPS са 6.5% за първото тримесечие и 18.0% за цялата година, също за Yahoo Finance. Най-известният продукт на Mylan е EpiPen, спешно лечение на тежки алергични реакции. Този продукт представлява около 1 милиард долара приходи към 2015 г. според оценки, отчетени от CNBC. Въпреки това, компанията е подложена на силна критика за повишаване на американската цена на дребно на това устройство на над 600 долара за двукратна опаковка, въпреки че всяко устройство съдържа лекарства на стойност само 1 долар за CNBC.
Самото устройство за доставка може да бъде произведено за не повече от 30 долара, според MIT Technology Review. Нещо повече, Consumer Reports установи алтернатива, която струва само 10 долара за два пакета. В отговор на протеста, Mylan представи обща версия на около половината от цената на марковия EpiPen. През 2017 г. компанията е платила 465 милиона долара, за да разреши федерално разследване, което първоначално е поискало 1, 27 милиарда долара реституция за доплащане на устройството, съобщи Bloomberg.
Сделки в техниката
Същият доклад на Goldman също се фокусира върху това как последните преживявания на Facebook претеглят други запаси от технологии и как това вероятно е временна аномалия, която създаде някои сделки в този сектор. Статията на Investopedia по тази тема също предлага повече подробности за констатациите на Goldman относно скорошния скок в корелациите между S&P 500 акции. (За повече информация, вижте също: 10 техники, свалени от Facebook, сега готови да се издигнат .)
