Търсенето на професионален съвет за инвестиции може да бъде объркващо и смущаващо. Един от най-големите спънки е масивът от заглавия, използвани от професионалисти в сферата на финансовите услуги: „брокер“, „съветник“, „финансов планировчик“, „треньор“ и т.н.
По традиция брокерите продават акции за комисионна, а съветниците дават съвети срещу заплащане. В наши дни линиите между тези позиции стават все по-размити. Има брокери, които предоставят отлични услуги за финансово планиране, и хората наричат себе си финансови планиращи, които правят малко повече от продажба на акции и облигации. Но след като излезете отвъд заглавията, започва истинският избор. Избирате ли съветник от фирма на Уолстрийт или работите с независим съветник? Нека да разгледаме разликите и как те могат да повлияят на вашето решение.
Съветници от Уолстрийт
Когато повечето хора мислят за инвестиране, те мислят за Уолстрийт. Той въплъщава световно признати инвестиционни посредници, които представляват мистиката на спечелените и загубени истории за парцали и богатства. Тези големи инвестиционни посредници имат дълбоки джобове и впечатляващи ресурси: големи рекламни бюджети, големи сгради и големи маркетингови отдели. Те имат хиляди служители, включително научни анализатори и мениджъри на пари - много от тях могат да бъдат забелязани по CNN и CNBC, коментиращи най-новите събития на фондовия пазар.
Разбира се, по-голямото не винаги означава по-добро. Големите компании често са безлични. Служителите идват и си отиват. Корпоративните мандати задвижват решенията за продажба на продукти. Необходимостта от получаване на тримесечна печалба за удовлетворяване на акционерите може да се превърне в натиск за продажба на продукти, независимо дали клиентите се нуждаят от тези продукти. Собствените продукти насърчават конфликта на интереси. Огромен брой брокери често се превръщат в програми за обучение, насочени към най-ниския общ знаменател, което води до финансови планове за намаляване на бисквитките за всички клиенти.
Последицата от това да станете голяма компания е, че по-малките клиенти могат да се изгубят при разместването. Фирмите на Уолстрийт са склонни да пренебрегнат по-малките клиенти и да се съсредоточат върху по-големите си клиенти, които може да имат нетна стойност няколко пъти от тази на други клиенти. Загубата на един от тези клиенти може сериозно да повлияе на годишния доход на брокера. Освен това много от инвестиционните продукти, които Wall Street предлага - като облигации, касови бележки и частни разположения - дори не са предоставени на малки клиенти.
Поради всички тези недостатъци за малкия инвеститор, ако отглеждате портфейл, може да искате да погледнете къде се оценяват парите ви.
Основни улични съветници
Въпреки че няма да ги видите представени в CNN или спонсориращи голям голф турнир, голямо разнообразие от инвестиционни съветници може да се намери на "Главната улица" на градове в цялата страна. Много от тези хора научиха търговията на Уолстрийт, станаха недоволни и напуснаха. Те наемат офис, поставят табела и изграждат бизнеса си с малко или никаква помощ. Тези независими съветници (те са независими, защото са самостоятелно заети) имат гъвкавостта да избират продуктите, които предлагат, и свободата да действат необременени от корпоративните политики или нуждите на акционерите. Независимите съветници често предлагат впечатляващо ниво на лични услуги, тъй като имат дял в бизнеса. Като клиент работите директно със собственика.
От друга страна, независимите съветници обикновено не са много на пътя на имената. Въпреки че имат достъп до много от същите продукти и услуги, които предлагат фирми от Уолстрийт, независимите съветници имат достъп до тези продукти от доставчици на услуги, които много инвеститори вероятно няма да признаят. И има някои услуги, които може просто да не са достъпни чрез независими съветници. Първоначалните публични предложения са един от най-важните примери. Ако искате постоянен достъп до запасите на тези любимци от Уолстрийт, вероятно ще имате проблеми с намирането му на Main Street.
И накрая, независимите съветници не са подкрепени от добре познатите ресурси, които фирмите на Wall Street предлагат. Те нямат големи бюджети и маркетингови отдели и може дори да нямат корпоративна брошура. Персоналът вероятно е доста малък или дори ограничен до един човек.
Въпроси за задаване
Когато обмисляте дали да изберете съветник от Уолстрийт или Главна улица, има няколко ключови въпроса, които ще ви помогнат при оценката:
Как се плаща?
Попитайте съветника как той или тя получава заплата. Компенсацията на съветника е под формата на комисиони, такса (почасова или въз основа на активи, управлявани) или някаква комбинация от такси и комисиони. С комисионните плащате само за това, което купувате. Разбира се, това означава, че вашият съветник получава заплащане, само ако той или тя ви продаде нещо, което повдига въпрос дали е в ваш интерес да купите това, което продава вашият съветник.
Съветниците на база такси печелят една и съща заплата, независимо от това, което купувате. Много инвеститори смятат, че това изравнява интересите на съветника с интереса на инвеститорите. От друга страна, таксата, която плащате, може да бъде по-висока от цената на комисионната за подобен размер на покупките.
Какви услуги предлагате?
Вашият съветник специализира ли в планирането на пенсиониране? Предлага ли той цялостно финансово планиране? Дали практиката е "семеен офис", предлагащ финансови услуги, които обслужват семействата, като финансово образование, бюджетиране на домакинствата или планиране на имоти? Сравнете списъка с услуги, които съветникът предлага, със списъка на услугите, от които се нуждаете.
Какви продукти предлагате?
Арената за финансови услуги предлага множество продукти от взаимни фондове и отделни ценни книжа (като акции и облигации) до управлявани пари, ограничени партньорства и застраховки. Разберете какъв е съветникът, който обмисляте оферти, и сравнете тези оферти с вашите лични нужди.
Вашата практика се специализира в конкретна клиентела?
Съветниците структурират своите практики по различни начини. Някои работят с всеки клиент, който влезе през вратата, докато други работят само със зъболекари, лекари, артисти или пилоти. Някои консултативни практики са специализирани в удовлетворяването на нуждите на собствениците на малкия бизнес или служителите на определена компания. Говорете с потенциалния си съветник за неговата област.
Долния ред
Независимо дали се навеждате към съветник от Уолстрийт или Майн Стрийт, интересите ви ще бъдат най-добри, ако зададете много въпроси и направите много слушане и наблюдение, преди да вземете решение. Ако седнете за консултация, обърнете внимание на това, кои области обхваща вашата консултация и дали най-добрият ви интерес е задържан в центъра на дискусията. Вашият съветник задава правилните въпроси или започва или се опитва да ви продаде продукт? Данъчните последици от инвестирането влизат ли в дискусията? Съветникът обяснява ли своя процес? Не забравяйте, че в края на деня решението на кого да се доверите на финансовото си благополучие трябва да се основава на това, което съветникът може да направи за вас, а не на името или местоположението на фирмата в визитната карта на съветника.
