Във време, когато хедж фондовете са изправени пред огромен натиск да доведат до голяма печалба, малцина успяха да задоволят търсенето на инвеститорите. Но инвестиционната компания на Citadel Advisors на милиардера Кен Грифин беше един от малкото фондове, които направиха впечатление през последните тримесечия.
Записването на Citadel 13F за четвъртото тримесечие на 2017 г. разкрива, че Грифин отново успя да изпревари S&P 500 през последните месеци на 2017 г. Тази задача става все по-трудна за много хедж фондове. Стойността на списъка на акциите на Citadel Advisors е била с 18.5% в сравнение с предходното тримесечие, докато индексът S&P 500 е спечелил само 6.1% за същия период, посочва Valuewalk.
Позиции в Amazon и Facebook
Най-голямата позиция на Griffin за Q4 беше в SPDR S&P 500 ETF (SPY), позиция от над 18 милиарда долара и представляваше почти 12% от общото портфолио на Citadel. Следващите по големина позиции представляват значително отпадане по отношение на размера и процентното тегло в портфейла.
На второ място се класира Amazon.com Inc. (AMZN). Citadel притежаваше 5, 6 милиарда долара акции на AMZN до края на Q4, което представлява около 3, 6% от общия дял на дружеството. На трето място е Facebook Inc. (FB), позиция от 3, 1 милиарда долара и 2, 0% от общия дял.
Следващите най-големи позиции бяха в IShares (IWM), Invesco QQQ (QQQ), Alphabet Inc. (GOOG) и Alibaba Group (BABA). Общо тези седем позиции представляват малко под една четвърт от общото портфолио на Citadel Advisors.
Най-големите покупки включват шпионин, BABA и FB
Освен че е най-голямата единична позиция в акциите на акциите на Citadel, SPY представлява и най-голямата покупка за Q4. Кен Грифин купи за 6, 1 милиарда долара акции на SPY през последните три месеца на 2017 г. Той също купи повече от 1 милиард долара всеки от BABA, FB и Bank of America Corp. (BAC). Според доклада на 13F, общият дял на фонда в акции е 154, 4 милиарда долара към 31 декември 2017 г.
В сравнение с размера на покупките през Q4, най-големите продажби на Citadel бяха сравнително малки. Най-голямата продажба беше за Goldman Sachs (GS). Грифин продаде на банката повече от 440 милиона долара на склад. Той също така продаде повече от $ 324 милиона в акции на Apple Inc. (AAPL). Третата по големина продажба беше за Fidelity (FIS), продажба на $ 284, 5, което бележи ликвидация на позицията на Citadel.
Американската комисия по ценни книжа и борси (SEC) изисква 13F доклади от всички хедж фондове, управляващи поне 100 милиона долара. Тези заявки се дължат 45 дни от края на всяко тримесечие и са достъпни за обществеността. Въпреки че 13F могат да бъдат полезен прозорец за това как основните инвеститори съсредоточиха усилията си през предходното тримесечие, те непременно остаряват от момента, в който станат достъпни за обществеността, което ги прави ненадеждни като инструменти за инвестиции.
