Какво е класифициран заем?
Класифициран заем е всеки банков заем, който има опасност от неизпълнение. Класифицираните заеми имат неплатени лихви и неизплатена главница и не е ясно дали банката ще може да възстанови постъпленията от кредитополучателя. Банките обикновено категоризират такива заеми като негативно класифицирани активи в своите книги.
Класифицираните кредити не успяха да отговорят на приемливите кредитни стандарти, според банкови експерти. Качественото качество по същество е намаляло от първоначалното одобрение. Този вид заем има висок процент на неизпълнение на кредитополучателя и може да повиши цената на заемане на пари за другите клиенти на банката.
Класифицираните заеми имат висок процент на неизпълнение на кредитополучателя и могат да повишат цената на заемите за другите клиенти на банката.
Кредитният анализ на Whys and Hows
За да определят кредитоспособността на кредитополучателя и по този начин качеството на заема, много банки ще предприемат кредитен анализ. Кредитният анализ се фокусира върху способността на образувание като физическо лице или компания да изпълнява задълженията си. Кредиторите обикновено ще работят през петте C за определяне на кредитния риск, като разглеждат заявителя:
- Кредитна историяКапатност за изплащанеКапиталУсловия и условия на заемаСобезпечение (При ипотечна сделка например обезпечение е къщата, която страната закупува със средствата от ипотеката. Ако плащанията по този дълг престанат, кредиторът може да завладее къщата чрез процес, наречен възбрана.)
Кредитният анализ е форма на надлежна проверка, която често разчита на коефициентите на ликвидност и платежоспособност. Ликвидността измерва лекотата, с която физическо лице или компания може да изпълни финансовите си задължения с наличните за тях текущи активи, докато платежоспособността измерва способността за изплащане на дългосрочни дългове. Кредитният анализатор може да използва следните специфични коефициенти на ликвидност, за да определи краткосрочната жизненост: коефициент на ток, бърз коефициент или киселинен тест и съотношение пари в брой. Коефициентите на платежоспособност могат да доведат до коефициента на покритие на лихвата.
Класифицирани заеми и високодоходни облигации
Класифициран заем и облигация с висока доходност са сходни по това, че и двете може да имат намалени кредитни рейтинги. Високодоходните облигации се наричат също и боклучни облигации за разлика от корпоративните облигации с инвестиционен клас, облигации и общински облигации. Предвид по-високия риск от неизпълнение на класифицираните заеми, те често изплащат по-висока доходност от облигациите с инвестиционен клас. Емитентите на високодоходни дългове обикновено са стартиращи компании или капиталоемки фирми с висок коефициент на дълга.
Доходността на облигацията е сумата на възвръщаемостта, която инвеститорът реализира по облигация. Съществуват няколко вида доходност на облигации, включително номиналната доходност, която е изплатената лихва, разделена на номиналната стойност на облигацията, и текущата доходност, която се равнява на годишната печалба на облигацията, разделена на нейната текуща пазарна цена.
