Акциите на банките бяха горещи през последната година, като банки като JPMorgan Chase & Co. (JPM) се повишиха с над 26%. Всичко обаче не е наред, тъй като JPMorgan, Bank of America Corp. (BAC) и Citigroup Inc. (C) са с най-високите си стойности с 9% или повече и може да се насочат по-ниско, въз основа на технически анализ, с 8% до 15%.
Само преди няколко седмици банките изглеждаха готови да нараснат до още по-високи цени. Но падането на лихвите, забавянето на растежа на печалбата и слабите технически ресурси заплашват това покачване. Банковият индекс на KBW Nasdaq се опира на основен технически възход, който съществува от началото на 2016 г. и ако се провали, това би било страшен знак за напредването на групата.
Банков индекс KBW
Графикът на индекса на KBW Bank изглежда технически слаб. Нивото 104.50 е критично ниво на техническа поддръжка. Ако индексът падне под това ниво на поддръжка и възходящ тренд, това ще доведе до рязко разпродажба и спад до около 97, спад с приблизително 8, 5%, от текущата цена от около 106. Индексът на относителната сила (RSI) е също около 34 и е в тенденция по-ниска, което предполага, че цената може да падне още повече, докато не се стигне до препродадени условия, като показанието ще падне под 30.
JPMorgan
JPMorgan е в същата ситуация с по-широкия индекс и е изправен пред спад с около 11%, падащ до приблизително $ 95.3 от текущата си цена около 107 долара, ако акциите на акциите паднат под подкрепата и възходящия тренд на $ 106.5. RSI за JPMorgan предполага, че продажбата може да не бъде извършена, с отчитане само 34.
Bank of America, Citigroup
Банката на Америка може да види, че акциите й потъват с цели 11%, ако се провалят на възходящия си тренд и ниво на подкрепа около $ 29, до около $ 26. Междувременно Citigroup е изправен пред спад от около 8% до около $ 61, от текущата си цена от $ 66.35, ако падне под поддръжката на $ 65.90.
Слаби основи
Основните фактори засягат и банките, като забавяне на растежа на печалбата през следващата година. Предвижда се JPMorgan да има ръст на печалбата през 2018 г. от 31%, бавно до 7, 8% през 2019 г., докато Bank of America се наблюдава забавяне от 40% на 13, 6%. В исторически план трите основни банки търгуват на най-високата си цена с осезаеми балансови стойности от 2010 г. насам.
Освен това увеличението на банките през последните две години се дължи на условията на нарастваща лихва. Но спредът по лихвените проценти, като 10-годишния минус 2-годишен, се сви до едва 45 bps. Освен това, доходността по 10-годишната хазна се е понижила значително от 3, 11% до приблизително 2, 82%, спад от близо 30 bps точно от 17 май, което поставя под съмнение нарастващата картина на лихвите.
Няма съмнение, че акциите на банките значително се промениха през последните няколко седмици. Сега те са на прага на още по-стръмните загуби. Идните дни ще бъдат разказващи.
