Какво е заем за търговски и индустриален (C&I)?
Търговски и промишлен (C&I) заем е всеки заем, даден на бизнес или корпорация, за разлика от физическо лице. Търговските и индустриалните заеми осигуряват или оборотни средства, или финансират капиталови разходи като машини или част от оборудване. Този вид заем обикновено е краткосрочен и почти винаги е подкрепен от някакво обезпечение.
Към март 2018 г. предприятията и корпорациите в Съединените щати са взели над 2122 милиарда долара заеми за C&I. Тези заеми станаха все по-популярни през последните 20 години, тъй като предоставят средство за по-малкия бизнес да генерира оборотен капитал или да финансира разходите.
Как работят търговските и индустриалните заеми
Търговските заеми обикновено таксуват гъвкави лихвени проценти, които са обвързани с основния лихвен процент на банката или LIBOR. Много кредитополучатели също трябва да подават редовни финансови отчети, поне веднъж годишно или по-често в случай на кредитополучатели, които носят по-висок риск. Кредиторите обикновено изискват правилно поддържане на имуществото на обезпечение на заема и държат кредитополучателите на определени споразумения, такъв коефициент на покритие на дълга (DSCR).
Малък и среден бизнес съставляват по-голямата част от кредитополучателите за заеми за C&I, тъй като по принцип не могат да генерират достатъчен паричен поток за непрекъснато самофинансиране на операции и защото им липсва достъп до пазарите на акции и облигации, от които се ползват големите компании.
За по-нататъшно уточняване на дефиницията на заемите за C&I те се различават от потребителските заеми и заемите за недвижими имоти. Банките разбиват тези категории заеми във финансовите си отчети.
Плюсовете и минусите на заемите за C&I
Кредитите за C&I позволяват на бизнеса да заобиколи обикновено дългия и тежък процес на набиране на инвеститори в акции. Не само, че е по-скъпо и отнема време да се получат инвеститори в собствен капитал, но това също означава да бъдете отговорни пред тези инвеститори. С необходимите обезпечения заемите за C&I могат да осигурят бързо средство за набиране на средства, необходими за разширяване.
Въпреки това заемите за C&I трябва да бъдат изплащани, обикновено в рамките на година или две. Лихвата, известна още като обслужване на дълга, може да бъде висока, а парите, използвани за изплащане на заема, отнемат от оборотния капитал на бизнеса.
Как предприятията използват заеми за C&I
Кредитите за C&I могат да се използват по всяко време от живота на малък бизнес, когато той трябва да генерира бързи пари за оборотни средства, придобивания и сливания или капиталово финансиране. Стартирането може да вземе заем за C&I, за да стартира и работи, тъй като разходът на пари при стартиране обикновено е много по-голям от притока, поне докато бизнесът започне да привлича клиенти. Заемите за C&I се използват и за подпомагане на малкия бизнес да финансира растежа и разширяването.
Тези видове заеми също са полезни, за да помогнат на малките предприятия да се забавляват с покупката на капиталови имоти, като машини и оборудване. Те могат да се използват за закупуване и обновяване на нови съоръжения, закупуване на инвентар, обзавеждане на магазин за търговия на дребно или други помещения или за създаване на производство. Те могат да се използват и за да се присъединят към конкурент или доставчик в съвместно предприятие.
Проследяване на агрегирани заеми за C&I
Съветът на управителите на Федералния резерв следи всички заеми за C&I в страната. Ръстът на неизплатените заеми за инвестиции в C&I е положително свързан с растежа на БВП и има доказателства, че спадът в заемната дейност на C&I приблизително съвпада с икономическата рецесия. Тази връзка обаче, ако е валидна, може да отслаби, тъй като вътрешната икономика продължава да мигрира към услуги и далеч от производството на стоки.
