Потенциалът за печалба се увеличава, когато търговецът разбира и използва опорни точки. Терминът „въртене“ се отнася до повратна точка в цената на актив и често съвпада с ключовите нива на подкрепа и съпротива. Съществуват два основни типа пивоти: изчислени пивота (тези, определени чрез използване на математическа формула) и ценови въртележки (определени чрез разглеждане на ценовото действие на диаграма). ще се съсредоточим върху въртенето на цените и ще покажем как могат да бъдат успешно внедрени в активна стратегия за търговия.
Видове пивоти
Изчислена въртене, често наричана въртене на етажния търговец, се извлича от формула, използваща високата, ниската и затварящата цена от предния ден. Резултатът е фокусно ниво на цените, по отношение на което е вероятно ценовото действие да се обърне или нагоре, или надолу. Изчислените опори представляват потенциални повратна точка в цената, докато ценовите опори са действителни исторически повратна точка.
Цените не се изчисляват. Острието се определя от структурната връзка между ценовите барове. Цените се формират във всички времеви рамки, изграждат блокове на тенденцията и осигуряват обективни точки за влизане и излизане за търговия.
Най-добре се представят цените на ценовите нива с три бара. Нивото на въртене с три бара представлява опора и се формира при закупуване на налягане превръща цената от надолу нагоре. Тя се обозначава с ценови бар с по-високо ниско ниво, което се затваря над високото ниво на предходния бар, където нивото на предишния бар е по-ниско от лентата, която е предшествала. Това е вярно във всеки период от време.
Височината на въртене с три бара представлява съпротива и се формира, когато продавачите обръщат цената нагоре. Вижда се там, където ценовата лента с по-ниска височина се затваря под ниската на предходната лента, където високата на предходната лента е по-висока от лентата, която е предшествала. Структурните опори се разпознават по-лесно и се разбират, когато се видят на диаграма или в ценова диаграма. Това е вярно във всеки период от време. (Вижте фигура 1)
Фигура 1: Тези три-лентови образувания създават въртенето ниско / високо.
Ориентирите на цените представляват обръщане и са градивните елементи на тенденцията. Поредица от по-ниски върхове на въртене и по-ниски нива на въртене е низходящ тренд и върховете на въртене са свързани, за да образуват низходяща линия на тренда. Поредица от по-високи нива на въртене и по-високи въртящи се точки са възходяща тенденция и въртящите се низове са свързани, за да образуват линия на тенденция нагоре, както е показано на фигура 2.
Фигура 2: Поредица от по-високи нива на въртене създават възходящ тренд.
Стратегически приложения за ценови въртележки
Основите също са от съществено значение за наблюдение, когато тенденцията се променя в обратна посока. Обръщане на тренда се наблюдава от промяна в последователността на въртене. Низходящият тренд ще има серия от по-ниски максимуми и по-ниски ниски нива, а низходящата линия на тренда се очертава на въртящите се върхове. След като има по-висок и по-висок нисък, съществуват предполагаеми доказателства за обръщане на тенденцията в посока нагоре (Фигура 3).
Силата на сигнала се увеличава, когато по-високото ниско въртене се образува над низходящата линия на тренда. Агресивните търговци могат да влязат на цената на затваряне в същия ден, като по-високата ниска завърши образуването на въртене.
Фигура 3: Обръщане на низходящото движение във фючърсите на Nasdaq. По-високото ниско на въртене задейства обръщане във възходящия тренд. Този сигнал се засилва, когато по-високото ниско на въртене се затвори над низходяща линия на тренда.
Пивотите също помагат при управлението на риска. В примера на фигура 3, заповедта за спиране на загубите се поставя под предишното въртене. Потвърждение на обръщане на тренда от надолу нагоре се вижда, когато цената прави още едно по-високо въртене на въртене високо и ниско. Ако цената не може да направи по-висок, тогава промяна на тенденцията не е настъпила и търговецът ще излезе от търговията. Ако цената направи по-висок и по-висок нисък, тогава стоп-загубата се премества на следващото по-високо ниво на въртене, а стопът се задържа при следващи въртения, докато тенденцията прогресира.
Възходящ тренд се връща към обратната страна с противоположната последователност на въртене. Възходящият тренд ще има поредица от по-високи ниски и по-високи максимуми, а на въртящите се нива се очертава линия на тенденция нагоре. След като има по-нисък и нисък висок, има предполагаеми доказателства за обръщане на тенденцията към обратната страна (Фигура 4). Отново силата на сигнала се увеличава, когато долната въртяща се оформя под линията на възходящия тренд. Търговците могат да влязат на цената на затваряне в същия ден, като по-високото ниско завърши образуването на въртене. Първоначално спиране се поставя на предишната въртяща се височина и се проследява в съответствие с тенденцията.
Фигура 4: Превръщане на Uptrend в Goldman Sachs. Долното въртене високо / ниско задейства обръщане.
Основните рамки определят цената, което ни позволява да видим кога тенденцията навлиза в период на промяна. Цената обикновено циклира между условията на тенденция и диапазон. Когато въртящите се образуват серия от променливи максимуми и понижения, цената навлиза в консолидация на диапазона или встрани. В обхват въртящите се въртели не се движат последователно нагоре или надолу. Цената се движи напред и назад между подкрепа и съпротива, тестване за нива на натиск при покупка и продажба. По време на тези периоди на консолидиране на цените могат да се изчертават линиите на тренда върху границите на въртящите се връзки (линия на съпротива) и ниски нива (линия за подкрепа), за да се покажат ценови модели.
Използване на шаблони като потвърждение
Правоъгълник или модел на канала се появява, когато линиите на опора и съпротивлението са хоризонтални (фигури 3 и 5). Триъгълният модел се вижда, когато една или и двете линии са наклонени (фигури 4 и 5). Малките прониквания на тези линии могат да бъдат избледнели в обратна посока. Редовете също така помагат да се идентифицира, когато условията на обхвата се променят обратно в тенденцията. Нов въртящ се висок с цена, който остава над линията на съпротива, предполага пробив във възходящ тренд. Ново ниско ниво на въртене с цена, което остава под линията на поддръжка, предполага пробив в низходящ тренд.
Фигура 5: Шаблони на диаграми
Едно от основните предимства на използването на въртящи се за търговски сигнали е, че те са обективни ценови точки и могат да направят търговията по-малко емоционална. Или цената е обърната, или не, въз основа на структурата на ценовите барове. Спирките се поставят според специфичните точки на въртене. Не е необходимо да гадаете къде да спрете или да направите прогнози за бъдещата посока на цената. Основни ни показват какво наистина се случва, за разлика от това, което се надяваме да се случи. Търговците, които разбират структурата на въртене, вече няма да трябва да се чудят каква цена прави: Те ще знаят.
Долния ред
Възможността за четене на структурни опори осигурява основно предимство в търговията. Pivots могат да се използват за увеличаване на печалбите със запаси, взаимни фондове, фондови борси, валути и фючърси. Основите показват наличието на тенденция и когато тенденцията се променя в обръщане, консолидация или пробив от консолидацията. Структурните опори помагат да се очертаят важни ценови модели и дават сигнали в реално време за поставяне, излизане и спиране на загубите.