Какво са условни резерви
Условните резерви се държат от застрахователните компании за изпълнение на задълженията в кратък срок и са важна мярка за способността на дружеството да покрива разходите.
Разбиване на условни резерви
Условните резерви могат да се разглеждат като фонд за дъждовен ден за застрахователните компании, който да помогне за покриване на непредвидени разходи по време на финансов стрес. Застрахователите трябва да са готови да изпълняват задълженията си по всяко време и ако застрахователна компания е неподготвена, като няма достатъчно пари, заделени с приемлива ликвидност, това може да доведе до изпадане в неплатежоспособност. За да се предпазят от тази възможност, държавните комисари по застраховане и асоциациите за застрахователни гаранции изискват застрахователните компании да поддържат определени нива на резерви, които не могат да се използват като обикновен актив, и освен това да изброят условно резервите отделно във финансовите си отчети.
Условните резерви са посочени отделно във финансовите отчети, за да засилят необходимостта от ликвидност, тъй като застрахователните компании може да се наложи да използват резервите за изпълнение на непредвидени бъдещи задължения. Те са заделени и не се използват при инвестиции с дълъг срок или по-голям риск, тъй като съществуването им е индикатор, че застрахователната компания е по-малко вероятно да се обезцени или неплатежоспособна. Примерите за условни резерви включват излишъци от неразрешено презастраховане, недекларирани дивиденти на притежателите на полици и други резерви, създадени доброволно и в съответствие с нормативните разпоредби.
Регулаторите разчитат на много финансови съотношения, за да определят доколко една застрахователна компания е защитена от възможността за бързо увеличение на вземанията. Условните резерви се изваждат от общите пасиви и се сравняват с всички излишъци по политиката като пример за общо съотношение. Всяка компания разчита твърде много на своите резерви, изчислени от това съотношение, може да се разгледа по-отблизо. Тестът за ликвидност сравнява парите и ценните книжа на компанията с нетните й задължения.
Анализаторите преглеждат промените в условните резерви на компанията във времето, особено във връзка с пасивите, свързани с текущия списък на политиките и свързаните с тях рискове.
Ролята на рейтинговите агенции
Само в САЩ имаше над 640 неплатежоспособности на застрахователното дружество през 30-годишния период от 1969 до 1998 г. Дружеството става неплатежоспособно, когато капиталът му е ерозирал до степен, че дружеството не може да покрие застрахователните си задължения.
Оценките на финансовата сила на застрахователя (IFSR) са еталон, представящ настоящото мнение на различните рейтингови агенции за финансовата сигурност на определена застрахователна компания. Рейтинговите агенции на Големите три предоставят над 95% от всички рейтинги и се състоят от Moody's Investor Services, Standard & Poor's и Fitch Ratings.
