Какво е задръстване?
Претоварването е пазарна ситуация, при която търсенето на закупуване на актив или инструмент за търговия се съпоставя с предлагането на продавача. Това води до това, че цената не се движи значително, което прави ценовото действие консолидирано или изглежда претоварено. Претоварването е диапазон на търгуване или странично движение на цените, показващо баланса между купувачи и продавачи.
Ключови заведения
- Претоварването възниква, когато цената е относително стабилна или се движи настрани в резултат на това, че купувачите и продавачите се срещат помежду си с еднаква сила. Прекъсването приключва, когато купувачите или продавачите надделят над другия и цената се измества извън ценовия диапазон на задръстванията, обикновено на голям обем. Задръстването възниква, защото няма ново развитие в актив и следователно купувачите и продавачите са балансирани. Или търговците и инвеститорите може да усвоят голям ход, преди да решат какво да правят. Това може да се случи и преди главно съобщение за новини, тъй като търговците очакват новините.
Разбиране на задръстванията
Претоварването е фактор за търговия и предлагане, който влияе върху ликвидността и цената на търговията на ценна книга или инструмент за търговия. Претоварването е концепция, използвана от технически анализатори и технически търговци.
Техническият анализ се основава на много различни теории, една от които е теорията за търговете. Теорията на търговете казва, че на пазара в даден момент има редица купувачи и продавачи, а цената на акцията (или който и да е актив) зависи от силата на купувачите и продавачите.
Ако купувачите са по-силни, цената на акциите се повишава, тъй като купувачите са готови да платят по-висока цена. Ако продавачите са по-силни, цената на акциите намалява и продавачите продават на по-ниска цена. Когато има сравнително равен баланс между търсене и предлагане, тогава цената ще се търгува в тесен диапазон с минимална нестабилност. Техническите анализатори посочват този обхват като зона на задръствания. Когато цената се движи встрани, това се нарича също задръстване.
Причини за задръствания
Задръстванията могат да възникнат, защото не се наблюдават значителни промени в актива и затова купувачите и продавачите са сравнително балансирани, което поддържа цената относително стабилна.
Задръстванията се появяват и в периоди на нерешителност. Например цената може да скочи нагоре, но след това започнете да се движите настрани. Този страничен период е причинен от търговци, които преоценяват перспективите на актива и усвояват току-що станалото. Този тип задръствания често са краткотрайни, докато в първия случай задръстванията могат да продължат дълго време без никакви катализатори, за да се увеличи силата на купувача или продавача.
Понякога задръстванията се появяват преди голямо съобщение за новините, тъй като повечето инвеститори и търговци чакат новините и следователно цената не се движи много. Например, акциите могат да имат ограничен диапазон (задръствания) преди да се очаква дългоочакваната печалба. След освобождаването на печалбата цената вероятно ще се премести насилствено извън зоната на задръстване.
Задръствания при търговия
По време на периоди на задръствания обикновено само краткосрочните търговци ще се опитват да печелят по време на задръстванията. Това е така, защото ценовите движения често са минимални, но осигуряват достатъчно движение за един търговец за един ден или краткосрочен трейдър за люлеене, за да завлекат потенциална печалба.
Обемът на търговията има тенденция да отпада по-дългите задръствания. Това не винаги е така, но е общата тенденция. Обемът има тенденция да се вдига, когато задръстванията приключат. Претоварването свършва, когато има разбивка, обикновено при по-голям от последния обем и цената се движи извън обхвата на задръстванията.
По време на задръстванията цената ще се движи между подкрепа и съпротива. Когато цената се счупи над съпротивлението или под поддръжката, това показва, че купувачите или продавачите са надмогнали съответно другата страна.
Някои инвеститори ще влязат по време на претоварването, като се предполага, че цената на акциите ще продължи да се повишава след края на претоварването. По-вероятно е това да се случи, ако цената беше в посока нагоре, водеща в периода на задръстване.
Други търговци могат да изчакат цената да излезе от задръстванията, преди да влязат в сделка. Например, те могат да купуват, ако цената се излезе от ценовия диапазон на задръствания при голям обем. Или могат да продават за кратко, ако цената падне под ценовия диапазон на задръствания при голям обем.
Краткосрочните търговци могат също да се опитат да се възползват от задръстванията, като купуват близо поддръжка и продават или скъсяват близо до съпротива. Те могат също да избледнеят с пробиви с нисък обем, като се предполага, че пробивът ще се провали и задръстванията ще продължат.
Пример за задръствания на валутния пазар
Валутната двойка USD / CAD - която има курс, отразяващ колко канадски долара (CAD), необходими за закупуване на щатски долари (USD) - има зони на задръстване назад, както е показано на диаграмата по-долу.
TradingView
През април цената беше обвързана между 1.33 и 1.34. Имаше малки пробиви в рамките на деня от този диапазон, но нямаше цени за затваряне извън диапазона. На 23 април цената скочи извън диапазона, но след това бързо влезе в друга зона на задръствания. Това показва колебание от страна на купувачите, тъй като силата им бързо се съпостави от нетърпеливите продавачи.
При следващите големи задръствания цената се премести нагоре и извън нея, но бързо се провали и започна да пада. Това е фалшив пробив. Цената продължи под дъното на предишната зона на задръстване и продължи да пада.
Две краткосрочни задръствания също са отбелязани на диаграмата като малки зони на задръствания.
