Какво е Creative Accounting?
Творческото счетоводство се състои от счетоводни практики, които следват необходимите закони и разпоредби, но се отклоняват от това, което тези стандарти възнамеряват да изпълнят. Творческото счетоводство се възползва от вратички в счетоводните стандарти, за да представи погрешно изображение на компанията. Въпреки че творческите счетоводни практики са законни, вратичките, които използват, често се реформират, за да се предотврати подобно поведение.
Как работи Creative Accounting
Основно предимство на публичните счетоводни отчети е, че те позволяват на инвеститорите да сравняват финансовото здраве на конкурентните компании. Когато обаче фирмите се отдадат на творческото счетоводство, те често изкривяват стойността на информацията, която предоставят техните финансови средства.
Креативните счетоводители винаги ще намерят странни и нови начини да оправят фигури в полза на една компания. Тяхната цел е да направят твърд външен вид възможно най-успешен и печеливш и понякога ще продължат да правят това чрез усукване на истината. Ако се намери сива зона в счетоводството, тя може да бъде експлоатирана, дори ако това доведе до заблуждаване на инвеститорите.
Хващането може да съсипе репутацията на компанията за една нощ. Въпреки това, някои мениджърски екипи са готови да поемат този риск, оправдавайки използването на креативно счетоводство, тъй като неспазването на краткосрочните очаквания на Уолстрийт или финансовите цели в края на годината може да има изключително неблагоприятно въздействие върху цените на акциите.
Също така си струва да се помни, че по-привлекателните цифри могат да доведат до по-високи бонуси за директорите, да помогнат да се убеди кредитодателят да даде заем на фирма и да надуе оценката на компанията в случай на продажба.
Ключови заведения
- Креативното счетоводство се възползва от пропуски в счетоводните стандарти, за да изобрази погрешно изображение на компанията. Изключителните цифри могат да доведат до по-високи бонуси на директорите, да помогнат да се убеди кредитодателят да даде заем и да надуят оценката на компанията. Трайните счетоводни трикове варират в естеството и последователно се развиват с промяната на регулациите. Инвеститорите винаги трябва да бъдат скептични и да четат финансови отчети отгоре надолу за всякакви признаци на лоша игра.
Видове творческо счетоводство
Творческите счетоводни трикове се различават по своя характер и последователно се развиват, тъй като правилата за полицията ги променят. Ето някои примери за общи техники:
- Надценяване на приходите: Една от най-често срещаните техники, използвани от публичните компании, които търсят изкуствено да увеличат доходите си, е да признаят преждевременно приходите. Признаването на приходи е счетоводен метод, който позволява на компаниите да разпознават продажбите, преди да доставят продукт или да извършат услуга. Той е отворен за експлоатация. Намаляване на амортизационните такси: Компаниите често разпределят цената на активите, вместо да ги изразходват с едно попадение. Методите за намаляване на годишните такси по тези позиции могат да включват удължаване на оценката на полезния живот на актива или увеличаване на неговата предполагаема стойност на спасяване. Забавяне на разходите: Отлагането на отчитането на разходите за текущия период, като плащания към доставчици и наем, за следващ период прави печалбите от текущия период да изглеждат по-добри. Маскиране на условни задължения: Ако не се регистрират потенциални задължения, които е възможно да възникнат, и подценяването на колко вероятно ще струва, може да увеличи нетния доход или собствения капитал. Подценяване на пенсионните задължения: Пенсионните задължения могат лесно да бъдат манипулирани, защото пасивите се появяват в бъдеще и прогнозите, генерирани от компанията, трябва да бъдат използвани за отчитането им. Манипулиране на запасите: Инвентарът представлява стойността на стоките, които са произведени, но все още не са продадени. Завишаването на стойността на запасите ще доведе до подценяване на цената на продадените стоки и следователно изкуствено по-висок нетен доход, при условие че действителните нива на запаси и продажби остават постоянни.
Реални примери за творческо счетоводство
Laribee Wire Manufacturing Co. предлага добър пример за манипулиране на инвентара. Производителят на медни проводници изпадна в затруднение в края на 80-те, тъй като продажбите на затруднената строителна индустрия се изпаднаха и голяма придобивка го остави с голям дълг. Laribee регистрира фантомни инвентаризации и пренася други инвентаризации по подути стойности, за да убеди банките да я отпуснат за 130 милиона долара. Компанията отчете 3 милиона долара нетен доход за периода, когато наистина загуби 6, 5 милиона долара.
След това е Enron Corp. През 90-те години компанията за енергетика, стоки и услуги се занимава с всевъзможни неетични счетоводни практики. Той скри дълг, занижени загуби и манипулира различни финансови данни, за да създаде илюзия за рентабилност, преди да подаде заявление за фалит през 2001 г.
Скандалът WorldCom е друг от най-важните примери за творческо счетоводство, водещо до измама. За да скрие падащата си рентабилност, компанията надува нетния доход и паричния поток, като записва разходите като инвестиции. Чрез капитализиране на разходите, той увеличи печалбите с около 3 милиарда долара през 2001 г. и 797 милиона долара през първото тримесечие на 2002 г., отчитайки печалба от 1, 4 милиарда долара вместо нетна загуба.
Специални съображения
Анализатори, мениджъри на активи и финансови журналисти не успяха да видят много от гореизброените скандали, доказвайки, че не винаги е лесно да се открият съмнителни счетоводни практики. Това обаче не означава, че инвеститорите трябва да седнат и да не правят нищо. Ако сте скептично настроени и четете финансови отчети малко по-отблизо, а не само да се съсредоточите върху това, което подчертава ръководството, може да измине дълъг път за откриване на подозрителна дейност.
Добра отправна точка е внимателно да прочетете бележките под линия на компанията, да оцените надеждността на одиторите и да обърнете внимателно на необичайни промени в цифрите.
