Какво е безопасен актив?
Сигурните активи са активи, които сами по себе си не носят висок риск от загуба при всички видове пазарни цикли. Някои от най-често срещаните видове безопасни активи в исторически план включват недвижима собственост, пари в брой, държавни ценни книжа, фондове на паричния пазар и взаимни фондове на Министерството на финансите на САЩ.
Най-безопасните активи са известни като безрискови активи, като инструменти за държавен дълг, емитирани от правителства на развитите страни.
Разбиране на безопасни активи
Сигурните активи също могат да бъдат посочени като сигурни убежища, предлагащи на инвеститорите сигурни инвестиции, които запазват капитала и издържат на високи нива на нестабилност на пазара. Повечето инвеститори ще държат част от сигурни активи като част от балансиран портфейл, а много консервативни инвеститори могат да държат по-голямата част от тези активи в портфейла си, за да гарантират запазването на капитала. Недвижимите имоти, паричните средства и държавните сметки са част от активите, които инвеститорите могат да считат за безопасни.
Инвестицията в сигурни активи диверсифицира портфолиото на инвеститорите и е от полза във времена на нестабилност на пазара, където често осигурява ликвидност. Повечето пъти, когато пазарът се покачва или пада, това е за кратък период от време. Има обаче времена, например по време на икономическа рецесия, когато спадът на пазара се удължава. Когато пазарът е в смут, пазарната стойност на повечето инвестиции рязко пада.
Министерството на финансите се подкрепя от правителството на САЩ и се счита за безрисково. Инвеститорите в САЩ могат да гледат на тези инвестиции като на сигурен актив, тъй като процентът по подразбиране е почти нулев. Финансовите сметки се предлагат с различна падеж, а доходността може да варира в зависимост от пазарните цикли. В Съединените щати облигациите се считат за безрисков актив, а лихвеният процент, прикрепен към тях, е безрисковият процент на възвръщаемост.
Ключови заведения
- Сигурните активи са активи, които сами по себе си не носят висок риск от загуба при всички видове пазарни цикли. Общите сигурни активи включват пари, съкровищници, фондове на паричния пазар и злато. Най-безопасните активи са известни като безрискови. активи, като държавни дългови инструменти, емитирани от правителства на развитите страни.
Взаимните фондове на Министерството на финансите на САЩ
Много инвеститори избират да използват безопасни активи на взаимните фондове като средства за почистване на пари за празни пари в своите портфейли. Взаимните фондове на правителството на САЩ могат да осигурят идеална инвестиция за този холдинг. Тези средства са диверсифицирани сред държавните ценни книжа на САЩ. Взаимните фондове на паричния пазар са сред най-популярните средства за почистване на пари. Тези средства могат да предложат на инвеститорите малко по-висока възвръщаемост от стандартните чекови и спестовни сметки, като все още остават безрискови. Взаимните фондове на държавния паричен пазар на САЩ ще държат краткосрочни държавни ценни книжа на САЩ. Тези средства имат мандат на нетната стойност на активите от 1 долар.
Сигурните активи са продукт на време и обстоятелства. По време на финансовата криза през 2008—2009 г. например фондовете на паричния пазар „пробиха долара“ и се търгуваха под $ 1 на акция, което кара мнозина да поставят под въпрос статуса си на сигурни активи по това време.
Американските държавни взаимни фондове извън категорията на паричния пазар могат да бъдат друг сигурен актив, тъй като те притежават и безрискови държавни ценни книжа. Тези фондове са структурирани като традиционните взаимни фондове. Те могат да бъдат изградени с държавни ценни книжа с различна падеж. Като цяло дългосрочните взаимни фондове на правителството на САЩ ще предлагат по-висока възвръщаемост от краткосрочните или средносрочните портфейли.
Два от най-популярните дългосрочни държавни взаимни фондове включват Vanguard Extended Duration Treasury Index Fund и Fidelity Long-term Treasury Bond Index Fund. Фондът Vanguard Extended Treasury Index е пасивен фонд, който се стреми да проследи представянето на Блумбърг Barclays US Treasury STRIPS от 20 до 30 години индекс на равен номинал за облигации на 30 години. Този фонд има годишна възвръщаемост от 7, 81% до 31 януари 2018 г. Фондът за дългосрочни облигации на Fidelity дългосрочни облигации също е индексен фонд и се стреми да проследи американския индекс на дългата касата на Bloomberg Barclays. Към 31 януари 2018 г. фондът за дългосрочни облигации на Fidelity за облигационни облигации имаше възвръщаемост от 4.49%.
