Какво е привилегия за кумулативна отстъпка
Привилегията за кумулативна отстъпка е начин инвеститорите на взаимни фондове да се класират за по-ниски такси за определен фонд въз основа на общата сума, инвестирана в няколко фонда, предлагани от едно и също дружество за взаимни фондове, обикновено от едно и също семейство на фондове.
Като цяло таксите за инвестиране във взаимен фонд намаляват въз основа на общата инвестирана сума. Някои фондове изискват минимални инвестиции, за да получат по-ниски такси. Привилегията за кумулативна отстъпка дава на инвеститорите тази отстъпка въз основа на минимум, който се отнася за всички свързани фондове, а не за конкретен фонд.
Понякога инвеститорите също се класират за привилегията за кумулативна отстъпка, като се съгласят да направят няколко инвестиции във фонд или семейство от фондове за определен период.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Привилегия за кумулативна отстъпка
Привилегиите за кумулативни отстъпки са донякъде често срещани, а понякога се прилагат и за хедж фондове и други инвестиции, предлагани от регистрирани съветници.
Кажете, Bird Mutual Fund Company таксува 0, 75% годишно за своя фонд Робин, въз основа на инвестирани минимум 20 000 долара. Въпреки това, тя начислява 0, 50% годишно за инвестирани минимум 100 000 долара. Въпреки това той предлага също фонд Woodpecker и фонд Blue Jay със същите минимуми. Bird Mutual обаче предлага привилегия за кумулативна отстъпка в размер на 150 000 долара. Инвеститорите отговарят на изискванията за 0, 50% такси и в трите фонда, при условие че инвестират 150 000 долара колективно в трите фонда.
Ако Bird Mutual удължи по-ниската такса от 0, 50 годишно за клиенти, желаещи да инвестират 110 000 долара предварително, при условие че се съгласят да инвестират 10 000 долара на тримесечие за всяко от следващите четири тримесечия, това също представлява кумулативната привилегия за отстъпка.
Плюсовете и минусите на привилегията за кумулативна отстъпка
При условие, че привилегията за кумулативна отстъпка е ясно посочена и се прилага равномерно за всички клиенти, тогава много инвеститори считат това за справедливо, въпреки че понякога някои по-малки клиенти се задължават да плащат по-високи такси въз основа на сумата в съответните им сметки.
Привилегията за кумулативна отстъпка обаче отразява намалението на маркетинговите разходи за дружеството за взаимен фонд. Това просто струва на дружеството за взаимен фонд повече да обслужва две сметки от 75 000 долара, отколкото една сметка в размер на 150 000 долара.
Това, което не е честно, е, когато правилата относно привилегията за кумулативна отстъпка не са ясни. Някои компании в индустрията на взаимни фондове имат директни такси, докато други са склонни да затъмняват правилата със сложен език.
Взаимните фондове винаги изписват всички свързани такси на фонда в проспекта. Всеки фонд трябва да актуализира проспекта веднъж годишно, така че винаги да е актуален. Не е приятно четене, но е най-доброто място, за да разберете напълно разбиването на таксите на фонда.
