Американските отбранителни акции се търгуват по-високо в понеделник сутринта, след като Raytheon Company (RTN) и Dow компонент United Technologies Corporation (UTX) предложиха сливане в размер на 121 милиарда долара, което ще консолидира мощта на индустрията сред шепа конкуренти с мега-капачка. Юнайтед Технолоджис е на път за придобиване от години, като наскоро завърши кука с много по-малкия Рокуел-Колинс през ноември 2018 г.
Акционерите на UTX ще притежават 57% от новата корпорация Raytheon Technologies, която ще се управлява от изпълнителния директор на United Technologies Грег Хейс. Акционерите на RTN ще получат 2, 34 акции, когато сливането приключи, след преглед на правителството, което може да привлече нежелано внимание, тъй като вероятно правителството на САЩ ще плаща повече за стоки и услуги в по-малко конкурентен пейзаж, предлагайки подходяща политическа цел при изборите през 2020 г.
И двата акции ще продължат да търгуват до крайната дата, генерирайки потенциален арбитраж и спекулативни възможности, особено ако закачването се сблъска с регулаторните препятствия. Конкурентите, които включват The Boeing Company (BA) и Lockheed-Martin Corporation (LMT), отбелязаха по-високо след новините с надеждата за по-високи маржове на печалба, но тези гиганти биха могли да използват значителните си ресурси, за да опитат да блокират сливането през следващите месеци.
TradingView.com
IShares US Aerospace and Defense ETF (ITA) завърши обиколка в рали през декември 2007 г. със 73, 00 долара през 2013 г. и избухна, навлизайки в силен възходящ тренд, който спря в началото на 125 долара в началото на 2015 г. Падна до двугодишен минимум няколко месеци по-късно и се обърна по-високо, като избухна за пореден път през 2016 г. Напредъкът се засили след президентските избори, генерирайки исторически напредък, който отчете най-високото ниво от 218, 83 долара през октомври 2018 г.
Фондът се потопи с американските пазари през четвъртото тримесечие, като спадна до 17-месечно дъно през декември, преди облекчения митинг през 2019 г., който достигна в рамките на две точки от най-високия за 2018 г. в предходния пазар в понеделник. Пробивът може да има проблеми с натрупването на сцепление, тъй като смесените показания за натрупване се нуждаят от време, за да се изравнят с ценовите действия, но силната поддръжка над 200 долара трябва да ограничи обратната страна.
TradingView.com
Raytheon поскъпна с над 6% преди откриването на звънеца в понеделник, докато United Technologies (UTX) се търгува с около 3% по-високо. UTX последва подобна траектория като фонда за отбрана след мечия пазар през миналото десетилетие, като излезе до нов връх през 2013 г. Възходящият тренд завърши близо 125 долара през февруари 2015 г., като отстъпи на сложна корекция, която отчете тригодишно дъно в долните 80 долара s през първото тримесечие на 2016 г.
Акцията се наложи чрез президентските избори, но не достигна максимума през 2015 г. до юли 2017 г. Той се състезаваше за пробив на чаша и манипулатор около пет месеца по-късно, но постигна ограничен напредък, задържайки близо 130 долара през януари 2018 г. Опит за пробив в септември се провали, докато обратът към декември най-накрая завърши при двугодишно дъно над $ 110.48. Той се провали втори опит за пробив след отпечатване на V-образен модел в май и продаден с широкия пазар в края на месеца.
Акцията изпробва нова съпротива при 50-дневната експоненциална подвижна средна стойност (EMA) на $ 132 в петък, докато новините за сливане запълниха разликата през май между 133 и 135 $, създавайки възможности за покупка с нисък риск при изтегляния между $ 132 и $ 135. От обратната страна, тя все още се търгува с повече от седем точки под максимума през 2018 г., докато показанията за натрупване се задържат в средата на деветмесечния диапазон, прогнозирайки, че пробивът до нови максимуми може да не се случи най-рано до четвъртото тримесечие.
Долния ред
Запасите на отбраната се търгуват по-високо, след като United Technologies и Raytheon обявиха планове през уикенда за 121 милиарда долара кукиране. Сделката обаче няма да приключи най-рано до 2020 г., като на спекулантите и арбитражите се дава достатъчно време за изграждане на печеливши стратегии.
