ОПРЕДЕЛЕНИЕ на отложено натоварване
Отложено натоварване е такса за продажба или такса, свързана с взаимен фонд, който се начислява, когато инвеститорът изкупи своите акции, а не когато е направена първоначалната инвестиция. Предимството на отложеното натоварване е, че цялата инвестирана сума се използва за закупуване на акции, а не част, която се изважда предварително като такса. Това позволява натрупването на лихва върху по-голяма първоначална инвестиция във времето.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Отложено натоварване
Отложено натоварване е такса, която се оценява, когато инвеститор продаде определени класове акции на фондове преди определена дата. Отложените товари обикновено се изпълняват в плоска или плъзгаща се скала за една и седем години след покупката, като товарът / таксата в крайна сметка отпада на нула. Отложените товари най-често се оценяват като процент от активите.
Пример за отложено зареждане
Ако инвеститор вложи 10 000 долара във фонд с 5% отложено натоварване на продажбите и ако няма други „такси за покупка“, целият 10 000 долара ще се използва за закупуване на акции от фонда, а 5-процентовото натоварване от продажбите не се приспада, докато инвеститорът изкупува своите акции, като в този момент таксата се приспада от осребрената постъпление.
Обикновено фонд изчислява размера на отложеното натоварване на продажбите въз основа на по-малкото от стойността на първоначалната инвестиция на акционера или стойността на инвестицията при обратно изкупуване. Например, ако акционерът първоначално инвестира $ 10 000 и при обратно изкупуване инвестицията нарасне до $ 12 000, отложеното натоварване на продажбите, изчислено по този начин, ще се основава на стойността на първоначалната инвестиция - $ 10 000 - не на стойността на инвестицията при изкупление. Инвеститорите трябва внимателно да прочетат проспекта на фонда, за да определят дали фондът изчислява отложеното натоварване на продажбите по този начин.
Отложени товари и такси 12b-1
Фонд или клас с условно отложено натоварване на продажбите обикновено също ще имат годишна такса 12b-1. Таксите, известни като 12b-1, се плащат от фонда за покриване на разходи за дистрибуция и понякога разходи за обслужване на акционерите. Тези пари обикновено се изваждат от инвестиционните активи на фонда. Таксите за дистрибуция включват пари, платени за маркетинг и продажба на акции на фондове, като компенсиране на брокери и други, които продават акции на фондове, както и плащане за реклама, отпечатване и изпращане на проспекти на нови инвеститори, както и печатане и изпращане на литература за продажби. SEC не ограничава размера на таксите 12b-1, които фондовете могат да плащат, но съгласно правилата на FINRA, такси 12b-1, които се използват за заплащане на маркетингови и дистрибуторски разходи (за разлика от разходите за обслужване на акционерите), не могат да надвишават 0, 75 процента от фонда средни нетни активи годишно.
Отложените товари и таксите 12b-1 намаляват по популярност. Отлаганите товари все още се намират в много видове застрахователни продукти, като анюитети и дори в много хедж фондове.
