Сектор в инвестиционната банка се нарича търговско бюро. В зависимост от инвестиционната банка, търговските бюра вероятно ще бъдат разделени по различен начин между секторите. Четирите основни сектора са валута или валута, фиксиран доход, акции и стоки. Всеки от тези сектори може да бъде допълнително разделен. Например фиксираният доход е много широка категория и може да се справи с каквото и да е - от ултра-сигурни каси в САЩ до ултрарискови, нискокачествени облигации на компанията, известни също като боклучни облигации. По-големите инвестиционни банки могат да разделят своите търговски бюра, за да се специализират в по-тесни категории в тези основни сектори.
Форекс бюро за търговия
Почти всяка голяма инвестиционна банка има някаква форма на форекс бюро за търговия. Форекс пазарът е най-големият в света, акции на джуджета и фиксиран доход. Банката за международни разплащания (BIS) оценява валутната търговия на средно 5, 3 трилиона долара на ден. По-голямата част от тази търговия се извършва от институционални инвеститори като инвестиционни банки. Търговците са привлечени към форекс търговията, тъй като тя е силно ликвидна, което означава, че могат да заемат големи позиции и да влизат и излизат от търговски позиции с лекота. Форекс договорите се котират във валутни двойки. Например, търговците правят залози дали доларът ще се повиши или спадне спрямо йената (USD / JPY). Американският долар е най-търгуваната валута, като заема около 85% от обема на валутната търговия; Следва еврото и след това японската йена. Търговците на валутно бюро за търговия обикновено се занимават по спот валутен курс на валутен договор.
Бюро за търговия с фиксиран доход
Фиксираният доход обикновено се отнася до всичко, което има поток от доходи, от държавни облигации, като например Министерството на финансите на САЩ, до корпоративните облигации. Суапове за кредитно неизпълнение (CDS) са деривати, които се застраховат срещу неизпълнение от емитента на корпоративни облигации или държавен дълг и могат да бъдат търгувани на бюра за търговия с фиксиран доход. Понякога инвестиционна банка подразделя своите щандове за търговия с фиксиран доход, така че бюрото за деривати, които се занимават с CDS, е различно от търговското бюро, занимаващо се с по-малко рисковите облигации на САЩ за финансите, или бюрото, занимаващо се с по-рисковите корпоративни нискокачествени облигации, известни също като боклуци облигации е отделно от бюрото, занимаващо се с корпоративни облигации от по-висок клас. Дългът, емитиран от развитите страни, може също да се търгува на бюро, което е различно от бюрото, което се занимава с държавния дълг на развиващите се страни.
Акции
Бюрото за търговия с акции на инвестиционна банка може да покрие всичко - от продажби на акции или търговия до търговия с акции с деривати и екзотични опции. Търговците на продажби на щандове за търговия с акции използват информация от докладите на изследователски анализатори, за да се опитат да генерират идеи за продажби сред своите клиенти. Търговското бюро получава комисионна от сделки, пуснати чрез него. Търговците на каси за продажба на акции изпълняват търговски поръчки за клиенти. Често търговското бюро се разделя на онези, които извършват сделки за институционални клиенти и тези, които организират сделки за клиенти на хедж фондовете.
стоки
Стоките могат да включват всичко - от твърди стоки като суров нефт, злато и сребро до меки стоки, които включват селскостопански продукти като какао, кафе, соя, ориз, пшеница и царевица. Основната разлика между двете е, че меките стоки имат кратък срок на годност, а твърдите стоки имат много по-дълъг срок на годност. Бюрата за търговия на стоки с инвестиционни банки могат да бъдат разделени на отделни бюра за твърди и меки стоки, но в зависимост от размера на търговията, извършена от банката, те могат да бъдат допълнително разделени с някои банки, които имат търговски бюра, посветени на определена стока, като суров нефт.
Търговията може да се извърши чрез търговия с фючърси или спот. Търговията със спотове се извършва, когато цената и доставката на стоката се извършват малко след приключване на договора. С търговията с фючърси цената се договаря веднага, но доставката е за определено време в бъдеще. Търговията се извършват от името на хеджъри или спекуланти. Хеджиите обикновено са големи търговски проблеми, които искат да хеджират цената на стока, която използват в своя бизнес. Например, една авиокомпания може да иска да хеджира цената на маслото за бъдеща употреба или фермер може да иска да хеджира цената, която получава за житото си, която ще бъде налична за месеци на доставка в бъдеще.
