Какво е дивидентен аристократ?
Дивидентният аристократ е компания, която не само изплаща дивидент последователно, но непрекъснато увеличава размера на изплащанията си на акционерите.
Дружеството може да се счита за дивидент аристократ, ако повишава дивидентите си последователно в продължение на най-малко 25 години. Някои привърженици на дивидентните аристократи ги класират според допълнителни фактори, като размер на дружеството и ликвидност.
Ключови заведения
- Компанията е дивидент аристократ, ако увеличи дивидента, който изплаща на акционерите за най-малко 25 правилни години. Те са склонни да бъдат големи, утвърдени компании, които вече не се радват на излишен растеж. Повечето са устойчиви на рецесия и се радват на стабилни печалби в добри времена и лошо.
Разбиране на аристократа на дивидентите
Компаниите, които са в състояние да поддържат висока доходност от дивиденти, са сравнително редки и бизнесът им обикновено е много стабилен. Те са склонни да имат продукти, които са устойчиви на рецесия, което им позволява да продължат да печелят печалби и да изплащат дивиденти, дори докато други компании се борят.
Във всеки даден момент броят на дивидентните аристократи често е 100 или по-малък. През 2019 г. само 57 аристократи за дивидент бяха включени в списъка на Standard & Poor's 500. Те могат да бъдат намерени в много сектори, включително здравеопазване, търговия на дребно, нефт и газ и строителство.
46 години
Броят на поредните години, в които Abbott Laboratories увеличи дивидента си.
Стартиращите компании и високите листовки в технологиите рядко предлагат дивиденти изобщо. Техните мениджърски екипи предпочитат да реинвестират всяка печалба обратно в операциите, за да помогнат за поддържане на растеж над средното ниво. Някои новоизлюпени компании дори работят с нетна загуба и нямат пари в брой, за да изплащат дивиденти.
Големите, утвърдени компании с предвидима печалба са като цяло по-добри изплащащи дивиденти. Мнозина не се радват на супер нормален растеж и постоянно нарастваща цена на акциите. Тези компании са склонни да издават редовни дивиденти като алтернативен начин за възнаграждение на своите акционери.
Примери за дивидентните аристократи
Анализаторите имат много начини да оценят дивидентните аристократи като инвестиции. Те включват растежа на цените на акциите на тези компании във времето, устойчивостта им към спад на фондовия пазар и техните очаквания за бъдещ просперитет. Това означава, че между аристократите от дивиденти има постоянно променяща се йерархия.
Например, Business Daily Investor изтъкна списък на дивидентните аристократи, чиито цени на акциите победиха общите печалби на акциите от началото на 2019 г. до август 2019 г. Някои от тези компании включват:
- Cintas (CTAS) S&P Global (SPGI) Въздушни продукти и химикали (APD) Cincinnati Financial (CINF) Ecolab (ECL)
Междувременно Forbes избра най-добрите аристократи за дивидент за 2019 г. въз основа на очакванията си за общата бъдеща възвръщаемост на компаниите. Някои от изборите му включваха:
- AbbVie (ABBV) Walgreens Boots Alliance (WBA) AT&T (T) Caterpillar (CAT) Cardinal Health (CAH)
Някои аристократи за дивидент са отличители по всякаква мярка. Abbott Laboratories (ABT) например е декларирала дивиденти за 376 последователни тримесечия от 1924 г. насам и е увеличила изплащането на дивидент за 46 последователни години.
Два начина за проследяване на ефективността на тези акции включват индекса S&P Dividend Aristocrats и индекса S&P High-Yivide Dividend Aristocrats.
Идентифициране на дивидентните аристократи и други компании, изплащащи дивиденти
Като цяло компаниите имат дивидентни политики, които попадат в три категории: стабилна дивидентна политика, постоянна дивидентна политика или остатъчна дивидентна политика.
- Ако дадена компания има стабилна дивидентна политика, акционерът може да очаква постоянни и предвидими изплащания на дивиденти всяка година, независимо от колебанията в приходите на дружеството. Ако има постоянна политика за дивидент, компанията изплаща процент от печалбата си на акционерите всяка година, така че инвеститорите изпитват пълната нестабилност на печалбата на дружеството. Ако има остатъчна дивидентна политика, компанията изплаща в дивиденти каквито и да са пари, след като се е погрижила за капиталовите си разходи и оборотен капитал.
