Какво е ободряването
Диосификацията е процесът на добавяне на инвестиции в портфейла на хората по такъв начин, че да се влоши компромисът с риск / възвръщаемост. Диосификацията се получава от инвестиране в твърде много активи със сходни корелации, които добавят ненужен риск към портфейл, без да се възползват от по-висока възвръщаемост.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Диверсификация
Диверсификацията е игра на думата диверсификация. Стратегията за диверсификация включва натрупване на активи с различни корелации, което намалява риска и може да увеличи потенциалната възвръщаемост чрез минимизиране на отрицателния ефект на който и да е актив върху портфейла.
Diworsification е концепция, обратна на съвременната теория за портфейла, която помага на инвеститорите да определят оптимално разпределение на отделните ценни книжа в портфейл, като дава на инвеститорите възможно най-доброто ниво на възвръщаемост за риска, който поемат. Съвременната теория на портфейла обаче изисква значителни ресурси, достъп до данни и мониторинг, което не винаги е лесно достъпно за отделни инвестиционни портфейли, където обезценяването става най-много.
Разграждането може да се извърши по много начини. Някои фактори включват импулсно инвестиране, дрейф на стил и като цяло благоприятстващи определен сектор. С импулсно инвестиране и с наднормено тегло на сектора, инвеститорите претеглят своите портфейли въз основа на съвети за импулсно инвестиране или високи очаквания за конкретен сектор.
Модерна теория за портфолио
Институционалните инвеститори имат най-широк достъп до съвременна технология за теория на портфейла, която може да предложи точните пропорции на инвестициите в портфейл от индивидуални ценни книжа за цялостна оптимизация и диверсификация. Тези модели могат да бъдат изградени от ефективна граница на инвестиции, която може да включва всяка сигурност в света. Тези разпределения са извлечени от основната концепция на съвременната теория за портфейла, която се стреми да предложи на инвеститорите оптимални съотношения на балансирани портфейли от линията на капиталовия пазар, която се прихваща с технологична карта на инвеститора.
При личното инвестиране почти не съществува подробна съвременна технология за картографиране на теорията на портфейла, което оставя на инвеститорите само ресурси за целево разпределение въз основа на класовете активи. В резултат на това сериозните лични инвеститори, които се стремят да гарантират, че изграждат оптимизирани портфейли чрез своите инвестиционни решения, ще се насочат към редица решения.
Решения за диверсификация
Много консултативни платформи и пазарни ресурси в целия бранш предоставят подкрепа за смекчаване на обезценяването на портфейла.
Финансовите съветници са водещо решение за инвеститорите, които се стремят да изграждат оптимизирани портфейли и да интегрират нови инвестиции в своите портфейли. Много финансови консултантски платформи са оптимизирали технологията за разпределение на портфейла, която може да предостави на инвеститорите насоки относно общия им баланс на разпределение на активи и тежестта на всяка покупка на ценни книжа в тяхното портфолио. Финансовите съветници предлагат и услуги за възстановяване на баланса, които помагат на инвеститорите да смекчат дрейфа от високоефективните области на своето портфолио. С професионално препоръчаното портфолио инвеститорите могат да интегрират инвестиционни ценни книжа в цялата инвестиционна вселена.
Появата на съветници за роботи добави нови опции за по-традиционните управлявани акаунти за опаковане. Подобно на сметките за взаимно покриване на фондове, роботите съветници препоръчват управлявани средства въз основа на цялостния рисков профил на индивида. Съветниците на Robo и опаковане на сметки изграждат предложените проценти за разпределение на портфейла въз основа на съвременната теория на портфейла и използват напреднали технологии, за да съветват инвеститорите. Всеобхватните сметки за опаковане и роботите съветници, обаче, са ограничени в ценните книжа, които решат да включат в своята ефективна граница. За роботите съветници това ограничава оптимизираното им разпределение на портфейл до приблизително 10 фондови борси, финансирани от фирми за управление на инвестиции, където имат изключителни партньорства.
Въпреки че отделните инвеститори обикновено нямат лукса да работят със сложни съвременни технологии за теория на портфейла, те могат да се обърнат към предложени разпределения, които са се оказали успешни през цялата история. Тези разпределения разделят инвеститорите на три категории: консервативни, умерени и агресивни. Теоретично, консервативните инвеститори ще инвестират по-ниско в хипотетичната линия на капиталовия пазар с разпределения, почти изцяло претеглени до нискорискови, по-ниски ценни книжа, като фондове на паричния пазар, фондове за заем и облигационни фондове. Умерените инвеститори ще имат по-балансиран портфейл от приблизително 50% акции и ценни книжа с по-висок риск и 50% по-нискорискови ценни книжа с фиксиран доход. Агресивните инвеститори ще бъдат насочени повече към акции с разпределение до 90% в акции и ценни книжа с агресивен растеж.
Тези разпределения предоставят на инвеститорите ръководство за управление на разпределенията за групи активи в рамките на техните портфейли, но все пак ги оставят отворени за широки възможности за инвестиции, които могат да доведат до обезценяване по категории. Сериозните инвеститори обикновено избират да инвестират в портфейли с управлявани фондове с целеви разпределения за всяка група активи, за да се смекчат най-добре ефектите от обезценяване. В някои случаи инвеститорите може също да искат да наблюдават отблизо връзката на новите инвестиции, които добавят към своите портфейли. Например, новооткритата сигурност на агресивен растеж може да изглежда като добра инвестиция, но когато се сравнява с корелацията на други агресивни ценни книжа за растеж в портфейла, тя може да не предлага никакви общи предимства. Следователно инвеститорите трябва не само да обмислят потенциала за растеж на нова инвестиция, когато я добавят към портфейл, но и връзката, която нейната възвръщаемост има с други портфейлни ценни книжа.
Поради ефекта от обезценяването, много инвеститори могат да се обърнат към управлявани средства за основните дялове в своя портфейл. Този подход изисква мениджър на фондове, който се придържа към стратегията, търсена от отделния инвеститор. Пенсионните фондове за целева дата предлагат един от най-добрите примери за управлявани средства, на които инвеститорите разчитат за почти всичките си спестявания за пенсиониране. Тези средства имат разпределения, които се изместват във времето, като същевременно успяват да постигнат оптимална диверсификация, осигурявайки най-добрата потенциална възвръщаемост, като все още управляват риска до достигане на целева дата на използване.
В допълнение към фондовете за целева дата, съществуват и други стратегии в категорията на начина на живот на управляваните фондове, които могат да послужат като основни фондове за инвеститорите, които искат да смекчат въздействието на обезценяването от широки портфейли. Тези средства предоставят на инвеститорите портфейл въз основа на техния личен толеранс към риска, вариращ от консервативен до умерен до агресивен. Фондовете LifeStrategy на Vanguard са сред най-популярните възможности за лайфстайл фонд, за да помогнат на инвеститора в управлението на подходяща диверсификация.
