Dow Jones Utility Average (DJUA) тества най-високото ниво за ноември 2017 г. - 779 и може да избухне през следващите месеци, влизайки в силен възходящ тренд. Това рали би изненадало скептично настроените пазарни наблюдатели, които очакват този сънлив сектор да постигне по-малко резултати поради нарастващия апетит на пазара към риска. Освен това би казало настрани инвеститорите да разгледат по-отблизо възпроизвеждането на доходността, когато излизаме от второто десетилетие на 21 век.
Митингът се развива, въпреки подаването на фалит от DJUA компонента Pacific Gas and Electric Corporation (PCG) в отговор на потенциални задължения, възникнали по време на разрушителните калифорнийски пожари. Пазарната капачка на тази акция се понижи с цената през последните месеци, което предполага, че индексът ще се търгува много по-високо, ако PG&E не е един от само 15 компонента. Това също така предполага, че други компоненти прибират слабата, проявяваща относителна здравина, която може да продължи с месеци или години.
NextEra Energy, Inc. (NEE), Duke Energy Corporation (DUK) и The Southern Company (SO) оглавяват списъка с показатели за ефективност на комуналния сектор, но NextEra е единственият член на триото, което сега се търгува на най-високо ниво. Към момента NextEra плаща 2.66% авансова годишна дивидентна печалба в сравнение с 4.14% на Duke и 4.75% на Southern. На пръв поглед акциите на Duke Energy показват най-голям потенциал нагоре, след като прекараха последните четири години, седнали на върха на 2001 г. в средата на 80-те години.
DJUA дългосрочна карта (1987 - 2019)
TradingView.com
Средната стойност достигна 225 през 1987 г. и прекара следващото десетилетие на изпитателна устойчивост, като най-накрая избухна през 1997 г. и влезе в здрав възходящ тренд, който завърши над 400 през четвъртото тримесечие на 2000 г. Това бе най-високият максимум за следващите пет години, преди стръмен спад, който намери подкрепа през 160-те през октомври 2002 г. Последващият скача завърши V-образен модел и пробив през 2006 г., достигайки нов връх на 556 през януари 2008 г.
Средната се понижи по време на икономическия срив, като намери подкрепа през март 2009 г. при корекция на.618 на Фибоначи на петгодишния възходящ тренд и се повиши в новото десетилетие. Ограниченият лихвен процент за купуване държи средното ниво под пика през 2008 г. до пробив през 2014 г., който бе малко нагоре, въз основа на новата подкрепа в продължение на близо две години. Последвалият подем показа два по-високи върха през ноември 2017 г. и облекчи встрани модел, който остава в сила близо 16 месеца по-късно.
Месечният осцилатор на стохастиката премина през цикъл на продажба през септември 2018 г. и през февруари се повиши доста над нивото на препродажба, като прояви необичайна сила. Той се е върнал обратно в зоната на свръхкуп, но не показва признаци на преобръщане, прогнозирайки, че силата на сектора може да продължи и през третото тримесечие. Междувременно ценовите действия се съдържат в нарастващ канал от 2014 г., като прогнозират, че пробивът ще достигне съпротивлението на канала, което сега нараства от 840.
Краткосрочен график на DJUA (2017 - 2019)
TradingView.com
Индикаторът за акумулиране и разпределение на балансовия обем (OBV) се повиши над съпротивата при максимума през декември 2017 г. през януари 2019 г. и сега се търгува на най-високия период, отразявайки бичливостта, която благоприятства по-високите цени. Въпреки това, директната ценова акция от декември генерира краткосрочни технически показания за свръх купуване, които благоприятстват разтърсването на слабите ръце преди допълнителен ръст.
В допълнение, ралито вече завърши 100% корекция в максимума за 2017 г., като бележи ниво на съпротива, което може да предизвика обръщане, което позволява на средните полезни стойности да създадат по-устойчив модел на пробив. От своя страна, страничните страни могат да бъдат насочени към експоненциалните средни 50- и 200-дневни експоненци (ЕМА), които в момента се повишават между 725 и 740. Тази уязвимост предполага, че настрани инвеститорите трябва да чакат по-ниски цени за изграждане на позиции в компоненти или фондове на индекса, а не да гонят наопаки.
Долния ред
Dow Jones Utility Average достигна съпротива на върха през 2017 г. и може да избухне през следващите месеци, но краткосрочните техники сега благоприятстват отдръпването.
