Кривата на собствения капитал е графично представяне на промяната в стойността на търговската сметка за определен период от време. Кривата на собствения капитал с постоянно положителен наклон обикновено показва, че търговските стратегии на сметката са печеливши, докато отрицателният наклон показва, че те генерират отрицателна доходност.
Разбиване на кривата на собствения капитал
Тъй като представя данни за резултатите в графична форма, кривата на собствения капитал е идеална за осигуряване на бърз анализ на това как е изпълнена стратегията. Също така, множество криви на собствения капитал могат да се използват за оценка на изпълнението и риска на различните стратегии за търговия.
Изчисляване на кривата на собствения капитал
Да приемем, че началният капитал на търговеца е 25 000 долара, а първата му търговия от 100 акции е имала входна цена от 50 долара и изходна цена от 75 долара. Комисионна за търговията е 5 долара
Търговията се записва в електронна таблица, както следва:
Начален капитал = начален капитал - ((входна цена x брой акции) - комисионна)
- $ 25 000 - (($ 50 x 100) - $ 5) $ 25 000 - (5 000 - $ 5) $ 25 000 - $ 4, 995 $ 20, 005
Начален капитал = начален капитал - ((цена на излизане x брой акции) - комисионна)
- $ 20, 005 + (($ 75 x 100) - $ 5) $ 20, 005 + ($ 7500 - $ 5) $ 20, 005 + $ 7 495 $ 27 500
Повторете горния процес за всяка нова сделка.
Търгуване на кривата на собствения капитал
Всички стратегии за търговия създават крива на собствения капитал, която има периоди на печалба и губене. Визуалното представяне е подобно на фондова диаграма. Търговците могат да прилагат подвижна средна стойност, просто или експоненциално, към своята крива на собствения капитал и да я използват като индикатор.
Може да се въведе просто правило за спиране на търговията със стратегия, ако кривата на собствения капитал падне под подвижната средна стойност. След като кривата на собствения капитал се върне над подвижната средна стойност, търговецът може да поиска отново да търгува стратегията. Софтуерът за автоматизация на търговията позволява на търговците да подкрепят стратегията си, за да видят как би се справила с исторически данни. Това обикновено включва способността за генериране на крива на собствения капитал за всяка използвана стратегия.
Правилата за търговски сигнал биха могли да бъдат засилени чрез добавяне на друга подвижна средна стойност към кривата на собствения капитал и изчакване на кръстосване на двете линии, преди да се вземе решение за спиране или стартиране на стратегията. Например, ако бързо движещата се средна стойност пресича над бавно движещата се средна стойност, търговецът ще започне или възобнови своята стратегия и ако бързо движещата се средна стойност пресече под бавно движещата се средна стойност, ще спре стратегията си.
