Регистрираните представители, които имат лиценз от серия 6 или 7, са задължени по закон да се регистрират при брокер-дилър, за да продават ценни книжа на обществеността. Тези клирингови компании обикновено се позиционират в една от трите основни форми: като пълни услуги, отстъпки или независими фирми.
Докато бившите два вида брокери като цяло поддържат доста високо ниво на контрол над своите представители, независимите обикновено позволяват на своите брокери почти пълна свобода в начина им на работа, което е привлекателно за много опитни производители, които могат да си позволят да платят за своите собствени режийни и маркетингови разходи.
Още предложения
Независими брокери са създадени, за да се настанят финансови съветници, които носят лицензи за ценни книжа и се нуждаят от бек-офис поддръжка за услуги като спазване и изпълнение на сделки. Тези фирми обикновено обслужват по-опитни съветници, които генерират високи потоци от приходи от сложна клиентска база.
Повечето съветници в тази категория вече не се нуждаят от ръководители, които да ги контролират и обикновено не искат да бъдат задължени да продават собствени продукти от маркетинговия отдел на тяхната фирма. Много независими търговци на брокери предлагат много по-широк спектър от продукти и услуги под чадъра си, отколкото фирмите с отстъпки или пълни услуги. Докато повечето фирми от всякакъв вид ще предлагат основни продукти като взаимни фондове, анюитети, инвестиционни тръстове с дялове, ниско и средно ниво на автоматизирано управление на портфейли и пенсионни сметки, независимите фирми често могат да предоставят достъп до платформи за управление на пари на високо ниво, които не са достъпни за широката публика, алтернативни превозни средства като хедж фондове, партньорства за петрол и газ и инвестиционни или спестовни програми „до ключ“, предназначени да обслужват конкретен пазарен сегмент, като например медицински специалисти.
Други алтернативи като рисков капитал, предложения за частно предлагане и задгранични участия също са на разположение на клиентите, които отговарят на изискванията.
По-високи изплащания, по-високи режийни разходи
Друго основно предимство, което независимите брокери предлагат на планиращите, е много по-високото изплащане на комисионните. Много брокери с отстъпки плащат на своите представители една плоска заплата с може би бонус за производствени цели, които се постигат или на ниво клон или офис. Фирмите с пълна услуга често предоставят някаква базова заплата със структура на комисионната, разположена отгоре. Процентните комисионни при този вид договорености обикновено варират от 30% до 60%, в зависимост от производственото ниво, срока на работа на съветника и формата на взаимоотношения с компанията. Тези, които работят като независими изпълнители, обикновено получават по-високо изплащане от тези, които са пряко наети във фирмата. Разбира се, планиращите и брокерите, които работят в тези фирми, обикновено имат малко или никакви режийни разходи, като компанията предоставя офис пространство, визитки, маркетинг и административна поддръжка и други необходими удобства.
Независимите фирми обикновено предлагат изплащане на комисионни в диапазона от 80% до 95%, като по този начин позволяват на представителите да печелят значително повече от същото количество бизнес. Разбира се, те също не предоставят пълна поддръжка на своите брокери, така че онези, които се опитват да решат кой тип компания им е най-подходящ, ще трябва да получат ясна картина на разходите за собствените си разходи, които ще плащат, ако те тръгват по независимия път.
Въпреки че независимите търговци на брокери не съобщават на своите представители как да управляват бизнеса си, те все още се изискват от FINRA и SEC да осигурят надзор за спазване, за да гарантират спазването на всички съответни разпоредби. Много фирми ще предоставят и допълнителна поддръжка за клиринг, за да подпомогнат управлението на акаунта и воденето на записи, въпреки че тази услуга може да дойде на цена. Представителите може да имат някакво ниво на избор в услугите, които решават да използват и плащат.
Ключови играчи
Въпреки че днес на пазара има много независими брокери, някои от най-големите и известни фирми включват LPL Financial (LPLA), Raymond James (RFJ), Royal Alliance, Commonwealth, Cambridge, First Allied Securities и Securian Financial, Има и някои фирми, които се задвижват както с пълни услуги, така и с независими модели, като Ameriprise (AMP), Lincoln, AXA, Wells Fargo (WFC), Northwestern Mutual и Waddell & Reed.
Долния ред
Независимите брокери на брокери често са най-добрият избор за опитни планиращи, които са установили практики поради своите превъзходни изплащания на комисионни и минимален надзор. Представителите, които решат да ги използват, трябва да са сигурни, че ще могат да генерират достатъчно приходи по този бизнес модел, за да платят собствените си разходи. За повече информация относно независимите фирми, посетете уебсайта на LinkedIn (LNKD) за Националната асоциация на независимите брокери-дилъри.
