Какво е федерален спестовен и заем?
Федерална институция за спестовни и кредитни заеми е вид пестеливост, която исторически е била съсредоточена върху жилищните ипотеки. Тези компании обикновено са частен бизнес, взаимно притежаван от своите клиенти. Те обаче могат да се търгуват и публично.
Как работи Федерална спестовна и кредитна дейност
Федералните спестявания и заеми имат своите корени в строителните и заемните асоциации, които са били известни преди Голямата депресия. Подобно на своите предшественици, S&L се фокусират върху предоставянето на жилищни заеми, достъпни за хора и семейства от средната класа.
Много строителни и заемни асоциации бяха взаимно държавни институции - тоест собственост на техните членове. Те до голяма степен разчитаха на модел за натрупване на акции, при който членовете се ангажираха да купуват акции в асоциацията и впоследствие имаха право да заемат срещу стойността на тези акции с цел закупуване на жилище.
Когато много от тези институции започнаха да се борят по време на депресията обаче, администрациите на Хувър и Рузвелт влязоха в основен ремонт на индустрията. Правителството предостави харти за федерални спестявания и заеми и създаде Федералната система за банково кредитиране на жилища, за да гарантира, че тези нови - или поне ребрандирани - кредитори имат достатъчна ликвидност.
Ключови заведения
- Федералните спестовни и кредитни институции се образуваха в резултат на регулаторното движение, последвало Голямата депресия. Тези организации се фокусират върху нискотарифното финансиране на ипотечните кредити, както и спестяванията и проверките на сметките. В резултат на кризата с спестявания и заеми , Службата за надзор на икономиите започна да регулира тези институции от 1989 г. до 2011 г. От 2011 г. депозитите на S&L са защитени от FDIC.
Депозитите във федерално наети S&L бяха застраховани от новата Федерална корпорация за спестовни и кредитни заеми (FSLIC), която имаше за цел да осигури на вложителите гаранция, че няма да поемат загуби.
S&Ls Versus Banks
Федералните спестовни и кредитни предприятия се експлоатират по един от двата начина. Според модела на взаимна собственост S&L е собственост на своите вложители и кредитополучатели. Алтернативно, S&L може да бъде създадена от група акционери, които притежават всички акции в икономията.
Това е различно от търговските банки, които обикновено са собственост и се управляват от съвет на директорите, избран от акционери. Търговските банки също са по-разнообразни по отношение на предлаганите от тях предложения. Голяма част от заемите им са насочени към бизнеса и строителните проекти. Те често предоставят на потребителите по-широк спектър от услуги, като кредитни карти и решения за управление на богатството.
За разлика от тях, S&L са много по-фокусирани върху пазара на жилищна ипотека. По закон те могат да дават до 20% от активите си само за търговски заеми. Освен това, за да отговаря на условията за кредитиране на Федерална банка за жилищни кредити, S&L трябва да покажат, че 65% от активите им са инвестирани в жилищни ипотеки и други активи, свързани с потребителите.
История на федералните спестявания и заеми
Бумът след Втората световна война бележи пика на влиянието на икономиите, като общият брой на S&L достигна 6 071 до 1965 г. Този растеж обаче би бил застрашен, когато през 1966 г. Конгресът ограничи лихвените проценти, които S & Ls и търговските банки могат да поставят по депозитарни сметки. Когато лихвените проценти се повишиха през 70-те години на миналия век, потребителите започнаха да теглят средствата си и да ги внасят в сметки, които предлагат по-висока доходност. Освен това, застояла икономика означаваше, че икономиите имат по-малко кредитополучатели, които могат да отговарят на условията за заем.
За да се справят с тези предизвикателства, в началото на 80-те години законодателите приеха закони за дерегулиране на научните изследвания. Те вече имаха възможността например да предлагат по-широка гама от продукти и да използват по-малко ограничителни счетоводни процедури. Но вместо да облекчава проблемите на икономиите, законите изглежда са допринесли за множество случаи на лошо управление и измама по-късно през десетилетието. До 1990 г. правителството прецени, че нарушението на S&L е струвало на американската общественост цели 75 милиарда долара.
В отговор на нарастващата несъстоятелност на индустрията за спестявания и заеми, правителството през 1989 г. възстанови по-силния надзор и създаде Службата за надзор на икономиите. Този регулаторен орган, сам по себе си подразделение на Министерството на финансите, помогна за гарантиране на безопасността и стабилността на спестяванията и заемите на членовете. Той беше прекратен през 2011 г. и функциите му бяха възложени на други агенции. Спестовните и заемните депозити попаднаха под закрилата на Федералната корпорация за гарантиране на влоговете (FDIC) и остават такива и до днес.
Докато S&L оцеляха след кризата, тяхното разпространение значително намалява от зенита им през 60-те години. Към 31 декември 2018 г. има 691 застрахователни спестовни институции за ПЧИ.
