ОПРЕДЕЛЕНИЕ на фиктивната търговия
Фиктивната търговия е сделка, която се резервира с дата на изпълнение далеч в бъдеще и е коригирана така, че да включва правилната дата на сетълмент и дата на сключване на сделка, когато транзакцията приключи. Измислена търговия се използва при обработката на транзакция с ценни книжа като форма на заместител и се открива, когато се използват открити дати или курсове.
Той също така се отнася до поръчка за ценни книжа, използвана за да повлияе на цената на ценната книга, но която не води до конкурентни оферти за акции и до реална промяна в собствеността. Продажбите на измиване и съвпадащите поръчки са примери за фиктивни сделки. Измислената търговия е създадена, за да създаде впечатление, че пазарът се движи в определена посока, когато всъщност се манипулира от брокер.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ фиктивна търговия
Например две компании сключват поредица от текущи транзакции, чиито стойности се базират на лихвен процент, определен всяка седмица. Тъй като лихвеният процент може да се променя от седмица на седмица, за транзакцията се използва открита дата за изпълнение до обявяване на лихвения процент. Записват се две транзакции. Първата е парична транзакция с дата на сетълмент (същата като сделката); втората транзакция има същата търговска дата, но с дата на сетълмент няколко седмици по-късно. Всяка седмица втората транзакция се актуализира, за да включва правилния лихвен процент и датата на сетълмент.
Неправилно използване на фиктивна търговия
Търговецът на UBS Квеку Адоболи беше осъден по две обвинения за измама през 2012 г., след като измамните му сделки доведоха до загуби от 2, 3 милиарда долара, когато той работеше в офиса в Лондон. Загубите са настъпили предимно върху бъдещи позиции на борсово търгувани индекси и са най-големите неоторизирани търговски загуби в британската история. Основните му позиции бяха прикрити от използването на късни резервации на реални сделки, резервиране на фиктивни сделки за вътрешни сметки и използване на фиктивни отсрочени сделки за сетълмент, обясниха от Британската агенция за финансови услуги (FSA). FSA глоби UBS AG (UBS) 29, 7 милиона британски лири (около 40, 9 милиона щатски долара), третата по големина глоба, която регулаторът е наложил в своята история, за провали на системи и контрол, които позволиха на служител да причини значителни загуби в резултат на нерегламентирана търговия.
