Как да изчислим репутацията
Репутацията е нематериален актив за дадена компания. Той се предлага в различни форми, включително репутация, марка, имена на домейни, интелектуална собственост и търговски тайни.
Присвояването на числова стойност на репутацията може да бъде предизвикателство. Необходимостта от определяне на репутацията обаче често възниква, когато едно дружество купи друга фирма, дъщерно дружество на друга фирма или някакъв нематериален аспект от дейността на тази фирма. Съществуват два различни начина за изчисляване на репутацията.
Ключови заведения
- Репутацията е нематериален актив и се предлага в различни форми, включително репутация, марка, имена на домейни и интелектуална собственост. Необходимостта от определяне на репутацията често възниква, когато една компания купи друга фирма. Goodwill се изчислява като разликата между сумата на възмездие, прехвърлено от приобретателя в придобито и нето идентифицирани активи, придобити.
Разбиране на добра воля
Концепцията за добра воля в бизнес делата се връща поне от един век. Едно от първите определения за него се появи в Английските закони на Халсбъри, обширна енциклопедия, която датира от 1907 г. Сегашната Халсбъри (4-та издание, кн. 35), посочва, че:
Като изброяват репутацията на финансовите отчети днес, счетоводителите разчитат на по-прозаичните и ограничени условия на Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО). МСС 38 „Нематериални активи“ не позволява разпознаването на вътрешно създадена репутация (вътрешно генерирани марки, мачти, публикации на заглавия, списъци с клиенти и позиции по същество). Единствената приета форма на репутация е тази, придобита външно, макар и бизнес комбинации, покупки или придобивания.
Например през 2010 г. Ройтерс съобщи, че Facebook (FB) купи името на домейна fb.com за 8, 5 милиона долара от Американската федерация на фермерското бюро. Единствената стойност на име на домейн е името или (в този случай) инициалите. Така че цялата сума, платена за него, може да се счита за репутация и Facebook би я разпознал като такава в баланса си. Въпреки това, преди придобиването, Федерацията на американското земеделско бюро не можа да разпознае fb.com като репутация в баланса си - репутацията трябва да изхожда от външен източник, а не от вътрешен, не забравяйте.
Как да изчислим репутацията
Изчисляване на репутацията
Според МСФО 3 „Бизнес комбинации“, репутацията се изчислява като разликата между сумата на възнаграждение, прехвърлена от приобретателя в придобиваното предприятие, и нетните идентифицирани активи, придобити. Общата формула за изчисляване на репутацията по МСФО е:
Репутация = (C + NCI + FV) - навсякъде: C = Прехвърлено вниманиеNCI = Размер на неконтролиращ интерес FV = Справедлива стойност на предишни дялови участия
Неконтролиращи интереси в изчислението на репутацията
Методът за изчисляване на репутацията е ясен. Там, където се появяват бръчките, се измерва една от променливите. Както виждате, размерът на неконтролиращия интерес (NCI) играе съществена роля във формулата за изчисляване на репутацията. Неконтролиращ интерес е позиция на миноритарната собственост в компания, при която позицията не е достатъчно съществена, за да упражнява контрол върху компанията.
Съгласно МСФО 3 има два метода за измерване на неконтролиращ интерес:
- Справедлива стойност или метод на пълна репутацияНеконтролиращ дял пропорционален дял в нетните идентифицируеми активи на придобиваното предприятие
Както се случва, тези два метода могат да дадат различни резултати.
Пример: „А Инк.“ Придобива „Б Инк.“, Като се съгласява да плати 150 милиона долара (прехвърленото възнаграждение), за да получи 90% дял в Б. Справедливата стойност на неконтролиращия лихвен процент е 16 милиона долара. Нека да уточним също така, че справедливата стойност на нетните идентифицируеми активи, които трябва да бъдат придобити, е 140 милиона щатски долара и че не съществуват предишни дялови участия.
Използвайки метод 1 за измерване на NCI, сумата на репутацията е 26 милиона долара (150 милиона долара + 16 милиона долара - 140 милиона долара).
При втория метод за измерване на NCI вземаме предвид 10% от B, които A не е придобил. В резултат стойността на репутацията е 24 милиона долара (150 милиона долара + - 140 милиона долара). По този начин има разлика от 2 милиона долара между сумата на репутацията, изчислена по двата метода.
Специални съображения
Въпреки че репутацията е премията, платена над справедливата стойност на предприятието по време на транзакция, стойността на репутацията не може да бъде продадена или закупена като нематериален актив сам по себе си.
Репутацията може да бъде предизвикателна за определяне на нейната цена, защото е съставена от субективни стойности. Сделките, включващи репутация, могат да представляват значителен риск, който придобиващото дружество може да надцени репутацията при придобиването и в крайна сметка да плати твърде много за придобитото дружество.
Въпреки че е нематериална, добрата воля е измерима и е много важна част от оценката на компанията.
