Какво е финансово затруднение?
Финансовият затруднение е състояние, при което компания или физическо лице не може да генерира приходи или доходи, тъй като не е в състояние да изпълни или не може да плати финансовите си задължения. Това обикновено се дължи на високите постоянни разходи, неликвидните активи или приходите, чувствителни към икономически спадове.
Пренебрегването на признаците на финансови затруднения може да бъде пагубно за една компания. Може да настъпи момент, в който тежките финансови затруднения не могат да бъдат отстранени, тъй като задълженията на компанията или физическото лице са твърде високи и не могат да бъдат изплатени, а просто няма достатъчно приходи за компенсиране на дълга. Ако това се случи, банкрутът може да е единственият вариант.
Разбиране на финансовите затруднения
Ако компания или физическо лице преживее период от време, в който не може да плати сметките си и други задължения до падежа си, вероятно изпитва финансови затруднения. Някои от тези разходи могат да включват (скъпо) финансиране, алтернативни разходи за проекти и служители, които не са продуктивни. Служителите на фирма в затруднено положение обикновено имат по-нисък морал и по-висок стрес, причинени от увеличения шанс за фалит, което може да ги изтласка от работа.
Фирмите, които са подложени на финансови затруднения, може да затруднят осигуряването на финансиране. Възможно е също така пазарната им стойност да намалее значително, като клиентите намаляват поръчките си, а доставчиците променят условията си на доставка.
Разглеждането на финансовия отчет на компанията може да помогне на инвеститорите и други да определят финансовото й състояние. Например отрицателният паричен поток в отчетите за паричните потоци е един от показателите за финансово затруднение. Това може да бъде причинено от голяма разлика между паричните плащания и вземанията, високите лихвени плащания и спада на оборотния капитал.
Хората, които изпитват финансови затруднения, могат да се окажат в ситуация, в която дълговете им са много повече от месечните им доходи. Това включва плащания за жилище или наем, плащания с автомобили и кредитни карти и сметки за комунални услуги. Хората, които изпитват ситуации като тези, са склонни да преминат през него за продължителен период от време.
Лицата, които изпитват финансови затруднения, могат да бъдат обект на възнаграждения, съдебни решения или съдебни действия от кредиторите.
Специални съображения
Признаци на финансови затруднения
Има множество предупредителни знаци, които показват, че една компания изпитва финансови затруднения. Лошата печалба може да показва, че компанията е финансово нездравословна. Затрудненията за пробив дори показват, че бизнесът не може да се издържа от вътрешни средства и трябва да набира капитал външно. Това повишава бизнес риска на компанията и понижава нейната кредитоспособност с кредитори, доставчици, инвеститори и банки. Ограничаването на достъпа до средства обикновено води до неуспех на компания (или физическо лице).
Слабият растеж или спад на продажбите показва, че пазарът не получава положително продукти или услуги на компанията въз основа на нейния бизнес модел. Когато екстремните маркетингови дейности не водят до ръст, пазарът може да не е доволен от предложенията и компанията може да се затвори. По същия начин, ако една компания предлага продукти или услуги с лошо качество, потребителите започват да купуват от конкуренти, в крайна сметка принуждавайки бизнес да затвори вратите си.
Когато длъжниците отнемат твърде много време, плащайки дълговете си към компанията, паричният поток може да бъде силно разтегнат. Бизнесът или физическото лице може да не е в състояние да изплати собствените си задължения. Рискът е особено засилен, когато една компания има един или двама основни клиенти.
Ключови заведения
- Финансов затруднение се случва, когато компания или физическо лице не може да генерира приходи или доходи и не може да изпълни или изплати финансовите си задължения. Финансовият дистрес обикновено е последната стъпка преди фалита. За да коригира ситуацията, компания или физическо лице може да обмисли варианти като преструктуриране на дълга или намаляване на разходите.
Финансови затруднения в големите финансови институции
Един от факторите, допринасящи за финансовата криза през 2007-2008 г., е историята на правителството за спешни заеми за бедстващи финансови институции и пазари, смятани за твърде големи, за да се провалят. Тази история създаде очакване за част от финансовия сектор да бъде защитена от загуби.
Предполага се, че федералната мрежа за финансова безопасност ще предпази големите финансови институции и техните кредитори от провал и ще намали системния риск за финансовата система. Федералните гаранции обаче могат да насърчат непредпазливото поемане на риск, което може да доведе до нестабилност в системата, която мрежата за безопасност трябва да защитава.
Тъй като правителствената предпазна мрежа субсидира поемането на риск, инвеститорите, които се чувстват защитени от правителството, може да имат по-малка вероятност да изискват по-високи добиви като компенсация за поемането на по-големи рискове. По същия начин кредиторите могат да изпитват по-малка спешност за мониторингово защитени фирми.
Прекомерното поемане на риск означава, че фирмите са по-склонни да изпитат бедствие и може да изискват спасителни мерки, за да останат платежоспособни. Допълнителните спасителни мерки могат допълнително да нарушат пазарната дисциплина.
Плановете за разрешаване или живите завещания могат да бъдат важен метод за установяване на доверие срещу спасяването. Правителствената мрежа за безопасност може да бъде по-малко привлекателна опция във време на финансови затруднения.
Как да се отстранят финансовите затруднения
Колкото и трудно да ви се струва, може да има някои начини да обърнете нещата и да отстраните финансовите затруднения. Едно от първите неща, които много компании правят е да преразгледат своите бизнес планове. Това трябва да включва както неговите операции, така и ефективността на пазара, както и определяне на целева дата за постигане на всичките му цели.
Друго съображение е къде да се намалят разходите. Това може да включва съкращаване на персонала или дори съкращаване на стимули за управление, което често може да бъде скъпо до дъното на бизнеса.
Някои компании могат да обмислят преструктуриране на дълговете си. При този процес компаниите, които не могат да изпълнят задълженията си, могат да предоговарят дълговете си и да променят условията за погасяване, за да подобрят ликвидността си. Чрез преструктуриране те могат да продължат дейността си.
За хората, които изпитват финансови затруднения, съветите за коригиране на ситуацията са подобни на изброените по-горе. Засегнатите могат да намерят разумно да намалят ненужните или прекомерни навици за харчене, като хранене, пътувания и други покупки, които могат да се считат за лукс. Друг вариант може да бъде кредитно консултиране. С кредитно консултиране съветник предоговаря задълженията на длъжника, което му позволява да избегне фалит.
