Какво е финансов инструмент?
Финансовите инструменти са активи, които могат да се търгуват или могат да се разглеждат като пакети от капитали, които могат да бъдат търгувани. Повечето видове финансови инструменти осигуряват ефективен поток и трансфер на капитали от всички световни инвеститори. Тези активи могат да бъдат пари в брой, договорно право за доставка или получаване на пари или друг вид финансов инструмент или доказателство за собствеността на дадено предприятие.
Ключови заведения
- Финансовият инструмент е реален или виртуален документ, представляващ правно споразумение, включващо всякакъв вид парична стойност. Финансовите инструменти могат да бъдат разделени на два вида: парични инструменти и деривативни инструменти. Финансовите инструменти могат също да бъдат разделени в зависимост от клас активи, което зависи от това дали са базирани на дълг или базирани на собствения капитал. Инструментите за валутен обмен включват трети, уникален вид на финансов инструмент.
Финансов инструмент
Разбиране на финансови инструменти
Финансовите инструменти могат да бъдат реални или виртуални документи, представляващи правно споразумение, включващо всякакъв вид парична стойност. Финансовите инструменти на базата на собствен капитал представляват собственост върху актив. Финансовите инструменти на основата на дълга представляват заем, даден от инвеститор на собственика на актива.
Валутните инструменти включват трети, уникален вид финансов инструмент. Съществуват различни подкатегории за всеки вид инструмент, като например предпочитан акционерен капитал и собствен акции.
Международните счетоводни стандарти (IAS) определя финансовите инструменти като "всеки договор, който поражда финансов актив на едно предприятие и финансов пасив или капиталов инструмент на друго предприятие".
Видове финансови инструменти
Финансовите инструменти могат да бъдат разделени на два вида: парични инструменти и деривативни инструменти.
Парични инструменти
- Стойностите на паричните инструменти се влияят пряко и се определят от пазарите. Това могат да бъдат ценни книжа, които лесно се прехвърлят. Касовите инструменти могат също да бъдат депозити и заеми, договорени от кредитополучатели и заемодатели.
Производни инструменти
- Стойността и характеристиките на деривативните инструменти се базират на основните компоненти на превозното средство, като активи, лихвени проценти или индекси. Те могат да бъдат деривативи без рецепта или извънборсови деривати.
Видове класове активи на финансови инструменти
Финансовите инструменти могат също да бъдат разделени в зависимост от клас активи, което зависи от това дали са базирани на дългове или на собствен капитал.
Банкови финансови инструменти
Краткосрочните финансови инструменти, базирани на дълга, продължават една година или по-малко. Ценни книжа от този вид идват под формата на облигации и търговски документи. Паричните средства от този вид могат да бъдат депозити и депозитни сертификати (CD).
Търгуваните на борса деривати при краткосрочни дългови финансови инструменти могат да бъдат краткосрочни лихвени фючърси. Извънборсовите деривати са споразумения за лихвен процент
Дългосрочните финансови инструменти, базирани на дълга, продължават повече от година. Под ценни книжа това са облигации. Паричните еквиваленти са заеми. Борсовите деривати са облигационни фючърси и опции върху облигационни фючърси. OTC деривати са лихвени суапове, лихвени ограничения и етажи, опции за лихвен процент и екзотични деривати.
Финансови инструменти, базирани на собствения капитал
Ценните книжа по финансови инструменти на базата на собствен капитал са акции. Борсовите деривати в тази категория включват опции за акции и фючърси на акции. OTC дериватите са опции на акции и екзотични деривати.
Специални съображения
Няма ценни книжа под валута. Паричните еквиваленти идват на място в чуждестранна валута. Търгуваните на борса деривати в чуждестранна валута са валутни фючърси. OTC деривативите се предлагат в опции за валута, направо напред и валутни суапове.
