ОПРЕДЕЛЕНИЕ на Flexi-Cap Fund
Фондът с гъвкав капитал е вид взаимен фонд, който не се ограничава до инвестиране в компании с предварително определена пазарна капитализация. Този тип структура на фонда ще бъде посочена в проспекта на фонда и може да осигури на управителя на фонда по-голям избор на инвестиции и възможности за диверсификация.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Flexi-Cap Fund
За разлика от други фондове, като например средни капитали или фондове с малък капацитет, размерът не е ограничение за гъвкавите фондове. Фонд за гъвкави капитали може да инвестира във всяка компания, независимо от размера на компанията.
Flexi-Cap и пазарна капитализация
Пазарната капитализация е един от най-разпространените начини, по които взаимните фондове избират компании, в които да инвестират. Пазарната капитализация се отнася до общата пазарна стойност на долара на непогасени акции на компанията. Обикновено наричана „пазарна капачка“, тя се изчислява чрез умножение на акциите на компанията, непогасени по текущата пазарна цена на една акция.
Използването на пазарна капитализация за показване размера на дадена компания е важно, тъй като размерът на компанията е основен фактор за различни характеристики, от които инвеститорите се интересуват, включително риск.
Компаниите с големи капитали обикновено имат пазарна капитализация от 10 милиарда долара или повече. Тези големи компании обикновено съществуват отдавна и са основни участници в добре утвърдени отрасли. Инвестирането в компании с големи капитали не е задължително да доведе до огромна възвръщаемост за кратък период от време, но в дългосрочен план тези компании като цяло възнаграждават инвеститорите с постоянно увеличаване на стойността на акциите и изплащането на дивиденти.
Компаниите със среден капацитет обикновено имат пазарна капитализация между 2 и 10 милиарда долара. Компаниите със среден капацитет са в процес на разширяване. Те носят по същество по-висок риск от компаниите с големи капитали, тъй като не са толкова установени, но са привлекателни за потенциала си за растеж.
Компании с малки капитали, които имат пазарна капитализация между 300 и 2 милиарда долара. Тези малки компании могат да бъдат млади на възраст и / или да обслужват нишови пазари и нови индустрии. Тези компании се считат за инвестиции с по-висок риск поради възрастта им, пазарите, които обслужват, и техния размер. По-малките компании с по-малко ресурси са по-чувствителни към забавянето на икономиката.
Пример за фонд Flexi-Cap
Фондът за селективен капитал на Fidelity Stock Selector е диверсифицирана стратегия за вътрешен капитал, която инвестира широко във всички сектори, пазарна капитализация и стилове. Фондът се управлява от двама членове на подразделението Global Asset Allocation на Fidelity и екип от ръководители на секторни портфейли. Корекциите в сектора на портфейла се поддържат сходни с тези на неговия показател в стремежа да се добави стойност чрез активен подбор на акции, както и да се сведат до минимум рисковете, свързани със сектора или пазарните срокове.
Фондът имаше 10-годишна годишна възвръщаемост от 8, 26% към 30 април 2018 г., в сравнение с 9, 29% за неговия щатски показател за голям растеж. Нейните 10 най-големи участия, които съставляват 13, 57% от фонда, са:
- MICROSOFT CORP.AMAZON.COM INC.UNITEDHEALTH GROUP INC.NVIDIA CORP.BANK на AMERICATESLA INC.BECTON DICKINSON & CO.JPMORGAN CHASE & CO.BERKSHIRE HATHAWAY INC CL BSALESFORCE.COM INC.
