Каква беше кризата за възбрана?
Кризата за възбрана беше период на драстично завишени конфискации на имоти на пазара на жилища в САЩ между 2007 и 2010 г. Кризата за възбрана беше един от аспектите на финансовата криза и Голямата рецесия, които се развиха през този период. Прекомерното удължаване на ипотечния кредит, сложните схеми на секюритизация на ипотечния дълг и бързото увеличаване на броя на възбраните (в индустрия, която не е готова да ги обработва) допринесоха за кризата.
Ключови заведения
- Кризата за възбрана беше период на драстично завишени конфискации на имоти на пазара на жилища в САЩ между 2007 г. и 2010 г. Преди и по време на кризата компаниите, обслужващи ипотечни кредити, обработваха голям брой заеми без адекватен преглед на информацията, която ги придружава. Този разхвърлян процес понякога водеше банките да възпрепятстват погрешния имот, да изчислят погрешно стойностите на жилищата и в някои случаи да дадат на адвокати за собственици на жилища, които са изправени пред възбрана, шанса да изхвърлят изцяло делото. за справяне с широкото увеличение на неизпълнените задължения допринесоха за кризата.
Разбиране на кризата за възбрана
Възбрана е правният процес, който се случва, когато собственикът на жилище не успее да извърши пълни плащания по главница и лихва върху ипотеката си. Ако този въпрос не бъде отстранен в рамките на определен гратисен период, заемодателят има право да изгони собственика на жилището, да поеме контрола върху имота и след това да го продаде.
Кризата за възбрана е достигнала своя връх през септември 2010 г., когато приблизително 120 000 домове са били обратно обратно в едномесечен период. Корените му обаче са в спад на жилищния пазар, който започна в началото на 2007 г. и прерасна в криза, когато Lehman Brothers обяви фалит през септември 2008 г.
Превишаване на ипотечния кредит
Изключително ниските лихви, дължащи се на експанзионистична парична политика в Федералния резерв на САЩ, съчетана с политиката за жилищно настаняване от изпълнителната власт, през 2000 г. създадоха бум на купуването на жилища и разширяването на кредитите за жилищни ипотеки. Това доведе до обикновено схематичен или несъществуващ надзор на подписването процеси като гладни на комисиони кредитори безразсъдно изхвърлят орди от по-рискови ипотечни кредити под понякога хищнически условия на хора с ниски доходи и кредитоспособност. Този процес беше улеснен от иновациите в секюритизацията на ипотечния дълг, която позволи на кредиторите да прехвърлят рисковете от тези заеми на инвеститорите и да продължат кредитирането.
Обемът на ипотечния дълг спрямо способността на икономиката да изплаща бързо нараства. Общият ипотечен дълг в САЩ надхвърли брутния вътрешен продукт на САЩ (БВП), започващ през 1-во тримесечие на 2008 г. Преди това това съотношение (общият ипотечен дълг към БВП) беше в рамките на около 30–60% през по-голямата част от 20 век.
Секюритизация на дълга
Ипотечните банки често пускат такси и след това своевременно продават заемите на често невнимателни финансови институции, които не успяват да направят подходяща проверка на кредитите. Ипотечните кредити са секюритизирани в ипотечни ценни книжа и по-сложни инструменти, които по онова време се смятаха за адекватен инструмент за управление на риска по подразбиране на всяка една ипотека, като я комбинират с други заеми, за ефективно обединяване на риска и след това да го разпределят по всички притежателите на издадената ценна книга. Освен че в крайна сметка не е адекватен инструмент за управление на риска (особено когато на практика всички цени на жилищата паднаха и дефолтатите станаха широко разпространени), секюритизацията на заемите в много случаи закриваше връзките между притежателите на кредитите и кредитополучателите.
Увеличаване на възбраните
Тъй като Федералният резерв започна да удря паричните спирачки и да забави огромния поток от кредитна експанзия през 2006 г., проблемите започнаха да стават видими в индустрията. По-строгите условия за кредит затрудняват заемодателите да продължават да разширяват рисковите ипотеки и правят съществуващите ипотеки с регулируеми лихвени проценти по-малко достъпни за съществуващите кредитополучатели. Между 2006 г. и 2008 г. процентите на просрочие на жилищните заеми се удвоиха и ще продължат да се покачват през 2010 г. с нарастването на кризата.
Когато неизпълненията нараснаха, банките изведнъж се оказаха изправени пред толкова много събития, които не могат да ги обработват ефективно. Преди и по време на кризата компаниите, обслужващи ипотечни кредити, обработваха голям брой заеми без адекватен преглед на придружаващата ги информация. Обикновено се смяташе, че неизпълнението на кредити за жилища и последващите възбрани ще бъдат индивидуални или най-много на местни събития, които лесно биха могли да бъдат обработени и ликвидирани в хода на нормалните операции на кредиторите и заемите.
Прибързаната секюритизация по време на жилищния бум при всички случаи доведе до лошо водене на данни за действителната собственост върху всеки даден ипотечен кредит. В някои случаи банките не успяха да инициират възбрани върху жилища в продължение на месеци, след като собствениците на жилища престанаха да извършват плащания. Процесите на водене на записи са станали толкова помия, че банките не винаги могат да бъдат сигурни, че всъщност притежават ипотечни кредити за забранени имоти, а дори и в някои случаи да бъдат възбрани върху ипотечни заеми, които те не притежават законно.
Много служители на банката просто подписваха всичко, което попадна на бюрата им, приемайки, че всички документи са законни. След като обемът на възбраните значително нарасна, робото-подписващите създадоха значителни проблеми, когато се отписаха върху неправилна документация, било защото нямали представа какво подписват, или защото трябвало да обработват твърде много документи, за да направят правилната работа, за да ги удостоверят,
Служителите, които подписаха документи за възбрана, без да ги преглеждат правилно, станаха известни като роботодатели.
Ефектите от неточните и неясни документи, съчетани с увеличаване на броя на жилищните заеми, които навлизат в неизпълнение в цялата страна, създават широко разпространени проблеми. Някои банки възбрани за грешни имоти, погрешно изчислени стойности на дома или, в някои случаи, дадоха на адвокати за собственици на жилища, които са изправени пред възбрана, възможността да изхвърлят изцяло делата за възбрана.
Решаване на кризата за възбрана
В крайна сметка правителството постигна споразумение с петте най-големи ипотечни служители в страната, Ally, известен преди като GMAC; Bank of America; Citi; JPMorgan Chase; и Wells Fargo, през 2009 г. Споразумението, известно като Национално ипотечно споразумение, струва на обслужващите над 50 милиарда долара санкции и потребителски плащания.
Засегнатите кредитополучатели получиха главница намаления или рефинансиране на подводни заеми, което им позволява да избегнат възбраните и да останат в домовете си. В допълнение, сетълментът изискваше основен преглед на системите за обслужване на заеми, които са наблюдавани от банките.
Кредитополучателите, които са загубили домове поради възбрана от тези банки в държави, страни по споразумението за сетълмент, са получили право на плащания в размер на около 1480 долара. Общото изплащане на сетълмента възлиза на около 1, 5 милиарда долара.
Информационната компания за недвижими имоти RealtyTrac изчисли, че едно от всеки 248 домакинства в САЩ е получило известие за възбрана през септември 2012 г.
