Какво представлява валута с фиксиран депозит (FCFD)?
Фиксиран депозит в чуждестранна валута (FCFD) е фиксиран инвестиционен инструмент, при който определена сума пари, която е готова за печалба на лихви, се депозира в банка. Въпреки че фиксираните депозити практически нямат риск, фиксираните депозити в чуждестранна валута въвеждат елемент на риск, тъй като инвеститорите трябва да обменят своята валута в целевата валута и след това отново да я конвертират, след като срокът приключи.
Ключови заведения
- Фиксиран депозит в чуждестранна валута е инвестиция с фиксиран депозит за запазване на чуждестранна валута. Парите, депозирани в FCFD, печелят лихва, но идват с известен риск от обмяна на валута. Парите в FCFD акаунт не могат да бъдат изтеглени, докато не изтече фиксираният срок. Инвеститорите използват FCFD акаунти за диверсификация или хеджиране срещу движението в чуждестранна валута.
Разбиране във валута с фиксиран депозит (FCFD)
Фиксиран депозит в чуждестранна валута (FCFD) е срочен депозит, издаден от банките на инвеститори, които биха искали да запазят чуждестранна валута за бъдеща употреба или хеджиране срещу колебанията на валутата. Парите, внесени в сметката на FCFD, не могат да бъдат изтеглени, докато изтече уговореният фиксиран срок.
Канадски инвеститор, който има CAD долари, но иска да задържи щатски долари, може да депозира USD в деноминирани в щатски долари FCFD, плащайки по-висок лихвен процент от местната канадска спестовна сметка. За да направи това, инвеститорът ще трябва да закупи щатски долари от емитиращата банка, използвайки своите канадски долари. След закупуването на щатските долари той се депозира в FCFD.
Специални съображения
Ако инвеститор изтегли средствата преди падежа, ще се приложи наказание за предсрочно изтегляне, което често е стръмно и се определя по преценка на банката. Предсрочното погасяване на фиксиран депозит в чуждестранна валута много вероятно ще доведе до частична загуба на главницата поради комбинираните ефекти на таксите за обратно изкупуване и таксите за разпространение на оферта.
Ползи от валутен депозит с фиксирана валута
Има редица причини, поради които инвестицията в FCFD апелира към определени инвеститори. Инвеститорите, които искат известна диверсификация на своите портфейли, могат да изберат FCFD в друга валута. Компаниите, които искат да хеджират срещу валутните движения, могат да използват FCFD като инструмент за хеджиране. За такива компании се използва FCFD за улесняване на размяна на валути. Инвеститорите, които искат излагане на целевата валута, защото инвестират в чужбина, имат деца, които учат в дадена държава или извършват бизнес в друга държава, могат да инвестират в FCFD.
FCFD може да бъде инвестиран по два начина - отваряне на местна сметка, която предлага депозити в чуждестранна валута, които инвеститорът би искал да получи експозиция или откриване на сметка в самата чужда държава. Лихвените проценти, минималните депозити, сроковете на наемане и наличните валути варират в зависимост от банката.
Когато фиксираните депозити в чуждестранна валута са по-големи и по-продължителни, те получават много по-високи лихви. FCFD може да бъде много полезен и безопасен начин да инвестирате парите си. Въпреки това, вложителите трябва да се уверят, че те не се нуждаят от тези пари за целия период на срока.
Пример за фиксиран депозит в чуждестранна валута (FCFD)
Например, USDCAD е котиран като 1.29 от банка, издала FCFD. Инвеститор, който иска да депозира 100 000 долара, ще купи USD по курс 1, 29 от банката, като продаде 129 000 CAD. 100 000 долара се депозират в сметката на FCFD за една година и печелят годишна лихва от 1, 5%. След края на мандата щатският долар се продава за CAD по преобладаващия валутен курс, предложен от емитиращата банка.
Инвеститорите, които не очакват валутните курсове да се движат срещу тях, обикновено използват FCFD. Въпреки това, всички инвеститори в FCFD са изправени пред валутен риск, като се има предвид, че ако има неблагоприятно движение на валутния курс, транзакционните разходи и разликата в валутния курс могат да отменят излишната възвръщаемост на лихвата или дори да нанесат на инвеститора загуби.
Следвайки нашия пример по-горе, в края на мандата инвеститорът печели 1, 5% x 100 000 $ = 1500 USD. Въпреки това, банката е готова да закупи само USD при курс 1, 21. Това означава, че инвеститорът ще получи канадски долари на стойност $ 101 500 x 1, 21 = CAD122, 815. Както можете да знаете, тази сума е под първоначалната инвестиционна сума от 1212 000 CAD.
