Товарни деривати са финансови инструменти, чиято стойност се извлича от бъдещите нива на товарните тарифи, като "сухи насипни" транспортни тарифи и цени на петролни танкери. Товарните деривати често се използват от крайни потребители (собственици на кораби и зърнобази) и от доставчици (интегрирани петролни компании и международни търговски корпорации) за смекчаване на риска и хеджиране срещу нестабилността на цените във веригата на доставки.
Както при всеки дериват, пазарните спекуланти, като хедж фондовете и търговците на дребно, участват както в договорите за покупко-продажба на товари, осигуряващи нов, по-ликвиден пазар.
Разбиване на производните производни на товари
Товарните деривати включват борсово търгувани фючърси, суап фючърси и по-старите „форуърдни споразумения за превоз на товари“, споразумение за размяна на контейнерни товари, деривати на контейнерни товари и физически деривати, които могат да бъдат доставени. Инструментите се уреждат спрямо различни индекси на тарифите, публикувани от Балтийската борса и Шанхайската морска борса. За разлика от тях договорите за клиринг се маржинират ежедневно чрез определената клирингова къща. В края на всеки ден инвеститорите получават или дължат разликата между цената на хартиените договори и пазарния индекс. Услугите за клиринг се предоставят от водещи борси, включително NASDAQ OMX Commodities, Европейска енергийна борса и Чикагска търговска борса, за да посочим някои от тях.
Тъй като пазарите за корабоплаване носят по-голям риск, товарните деривати се превърнаха в жизнеспособен метод за корабособствениците и операторите, петролните компании, търговските дружества и зърнените къщи да управляват риска за товарния риск. Форвардните споразумения за товарен превоз (FFA), най-разпространеният дериватив за товарни превози, се търгуват на борсата при условията на стандартните договори на Асоциацията за брокери на спедилни товари (FFABA). Основните условия на споразумението обхващат договорения маршрут, времето на уреждане, размера на договора и скоростта, с която се уреждат разликите.
Балтийски сух индекс
Лондонската балтийска борса ежедневно издава Baltic Dry Index като пазарен барометър и водещ индикатор за корабоплаването. Той предоставя на инвеститорите представа за цената на преместването на основните суровини по море, но също така помага на производните цени на товарния товар. Индексът отчита 23 маршрута за превоз, измерени на базата на графиката на времето и обхваща различни по размер сухи превозвачи, включително Handysize, Supramax, Panamax и Capesize.
Корабособственик, който традиционно е с дълъг тонаж, използва индекса, за да следи и предпазва от спад в тарифите. Чартърите, от своя страна, го използват за намаляване на рисковете от повишаване на тарифите за превоз на товари. Балтийският сух индекс се счита за водещ индикатор за икономическа активност, тъй като увеличението на сухото насипно корабоплаване сигнализира за скок на суровините за производство, които стимулират растежа.
