Какво е напълно индексирана лихва?
Пълно индексираният лихвен процент е променлив лихвен процент, който се изчислява чрез добавяне на марж към определен лихвен процент в индекса, като LIBOR или лихвения фонд на Фед. Напълно индексираните лихвени проценти могат да варират в широки граници въз основа на определения марж над посочения базов лихвен процент или на срока на падежа, на който се определя основният индекс.
Ключови заведения
- Пълният индекс е променлив лихвен процент, който се определя с фиксиран марж над някакъв референтен лихвен процент. Финансовите продукти, които носят напълно индексиран лихвен процент, включват ипотеки с регулируем лихвен процент, които могат да бъдат котирани като определен брой базисни точки (или процентни пунктове)) над референтната ставка. Използваната референтна ставка може да бъде или основната ставка, LIBOR, EURIBOR, лихвения фонд за федерални фондове, или процента на щатските сметки в касата или нещо подобно.
Обяснен напълно индексиран лихвен процент
Като цяло стандартният индексиран лихвен процент често е най-ниският лихвен процент, който банката начислява на своите кредитополучатели с най-високо качество. Често пъти банките таксуват за кредитиране на други банки. Популярните индекси за индексираните ставки включват основната ставка, LIBOR и различни тарифи за банкноти и банкноти на САЩ.
За кредитни продукти с променлив лихвен процент се използват напълно индексирани лихвени проценти. Маржът на напълно индексиран лихвен продукт се определя от андеррайтера и се основава на кредитното качество на кредитополучателя. Ипотеките с регулируем лихвен процент (ARM) са едни от най-често срещаните напълно индексирани лихвени продукти.
Индексираните лихвени проценти са основата за напълно индексираните лихвени продукти. Те могат да се използват и като основен процент за лихвен продукт с променлива лихва.
марж
Кредиторите обикновено присвояват марж на повечето продукти с променлив лихвен процент и маржът се добавя към определен индекс, за да служи като напълно индексирания лихвен процент, начислен за кредитополучателите по кредитни салда. При променлив напълно индексиран лихвен продукт маржът обикновено остава същият през целия срок на кредита, като лихвеният процент се коригира въз основа на промените в стандартния индексиран лихвен процент.
Маржът се определя в процеса на подписване. Като цяло кредитополучателите с по-високо качество могат да очакват да им бъде определен по-малък марж, докато кредитополучателите с по-ниско кредитно качество ще плащат по-висок марж.
Например, ако напълно индексираният лихвен процент по личен заем е обвързан с шестмесечния индекс LIBOR с марж от 3%, тогава процентът би бил 10%, ако шестмесечният LIBOR индекс беше 7%. Ако шестмесечният индекс LIBOR се увеличи до 8%, тогава новият напълно индексиран лихвен процент ще бъде 11%.
Ипотеки с регулируема ставка
Ипотеките с регулируема ставка (ARM) са едни от най-популярните продукти на променливата ставка на кредитния пазар. Ипотеката с регулируема ставка може да бъде най-добра, когато кредитополучателят вярва, че ипотечните проценти ще паднат. Тези ипотеки започват с фиксирана лихва за определен брой години и следват с променлива лихва, която се нулира въз основа на условията на заема.
Котировките за ARM могат да варират с първото число, представящо годините, начисляващи фиксирана ставка. 2/28 ARM би имала фиксирана ставка за две години, последвана от регулируема ставка за 28 години. 5/1 ARM може да има фиксирана ставка за пет години, последвана от регулируема ставка, която се нулира всяка година.
През времевата рамка с променлива лихва заемът ще се основава на индексирана ставка плюс марж. Отворена променлива ставка ще се увеличава или намалява, когато настъпи промяна с индексирания курс. Ако заемът има конкретни условия за нулиране на лихвения процент, като например в края на всяка година, тогава лихвеният процент ще бъде коригиран към напълно индексирания процент към момента на корекцията.
