Какво е печалба?
Печалбата е увеличение на стойността на актив или имот. Печалба възниква, ако продажната цена на актива е по-висока от първоначалната покупна цена. Печалбата може да възникне по всяко време в живота на актив. Ако инвеститорът притежава акция, закупена за 15 долара, а пазарът сега цени тази акция на 20 долара, тогава инвеститорът седи на печалба от пет долара. Това каза, че печалбата наистина има значение само когато актива се продаде и печалбите се реализират като печалба. Един актив може да види много нереализирани печалби и загуби между покупка и продажба, тъй като пазарът непрекъснато преоценява стойността на активите.
Разбиране на печалбите
Брутната печалба се отнася до положителната разлика между продажната цена и покупната цена. Нетната печалба взема предвид транзакционните разходи и други разходи. Печалбата може също да бъде реализирана или нереализирана. Реализирана печалба е печалбата, която се получава при продажбата на актива, а нереализираната печалба, известна още като печалба на хартия, е увеличението след закупуване, докато активът все още е собственост на купувача. Друго важно разграничение между печалбите е, когато те са облагаеми или необлагаеми, тъй като данъците могат да имат голямо влияние върху каква част от печалбата всъщност се оказва в джоба на инвеститора.
Ключови заведения
- Печалбата е положителната разлика между това, което плащате за даден актив и това, за което го продавате. Ако разликата е отрицателна, това е загуба. Инвеститорите могат да говорят за печалби всеки път, когато пазарната цена на актив надвишава изкупната цена, която са платили, но нереализираните печалби могат да дойдат и да изминат много пъти преди да се продаде актив. След актив, който има видяна печалба на стойност се продава, инвеститор се казва, че е реализирал печалбата - или казано по-просто, реализира печалба.
Печалби и данъци
В повечето юрисдикции реализираните печалби подлежат на облагане с данък върху печалбата. Освен че се прилага за традиционните активи, данъкът върху капиталовите печалби може да се прилага и за печалби от алтернативни активи, като монети, произведения на изкуството и колекции от вино. Данъкът върху капиталовата печалба варира в зависимост от вида на актива, ставката на данъка върху доходите на физическите лица и колко дълго се държи актива. Капиталовата печалба обикновено може да се компенсира с капиталова загуба. Например, ако инвеститор реализира капиталова печалба от 50 000 долара в запас А и реализира капиталова загуба на стойност 30 000 долара в запас Б, може да се наложи да плащат данък само върху нетната капиталова печалба от 20 000 долара (50 000 - 30 000 долара).
Въпреки това, ако печалбите се натрупат в необлагаема сметка - като индивидуална пенсионна сметка в САЩ или план за пенсионно спестяване в Канада, печалбите няма да се облагат с данък.
За целите на данъчното облагане се вземат предвид нетните реализирани печалби, а не брутните печалби. При сделка с акции в облагаема сметка облагаемата печалба би била разликата между продажната цена и цената на закупуване, след като се вземат предвид комисионите за посредничество.
Ето пример за това как работи облагаемата печалба:
- Дженифър купува 5000 акции при 25 $ = 125 000 $ Дженифър продава 5000 акции при $ 35 = $ 175 000. Комисионната на Дженифър е $ 200, облагаемата печалба на Дженифър е $ 49 800 ($ 175 000 - $ 125 000) - $ 200)
Утешителни печалби
Легендарният инвеститор, Уорън Бюфет, приписва натрупването на печалби като един от ключовите фактори за натрупване на богатство. Основната концепция е, че печалбите добавят към съществуващите печалби. Например, ако 10 000 долара са инвестирани в акции и той печели 10% за една година, той генерира 1000 долара. След още 10% възвръщаемост през следващата година, инвестицията генерира $ 1100 ($ 11, 000 х 10% печалба), след третата година на 10% печалба, сега инвестицията генерира $ 1, 210 ($ 12, 100 х 10% печалба). Инвеститорите, които започват да трупат печалби в млада възраст, имат време на своя страна да изградят значително богатство.
