Какво е растежът на 10K
Растежът от 10K е диаграма, която подчертава промяната в стойността на първоначалната инвестиция от 10 000 долара във финансов актив през даден период от време, което често е от началото на актива или през 10-годишния период от последния му финален период. Ръстът от 10 000 графики обикновено сравнява възвръщаемостта на различни инвестиции, или относително една към друга, или спрямо базисен основен индекс. Доходността на активите, показана в растеж от 10K експонати, обикновено включва реинвестиране на дивиденти и капиталови печалби, но те предимно изключват всички такси и такси за продажби, които инвеститорите могат да понесат. Компаниите с взаимен фонд са значителни потребители на растеж на 10K класации и ги поставят на видно място в маркетинговите материали.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Ръст от 10K
Растежът на 10K графики е един от основите на годишните отчети за взаимните фондове, а почти всички фондови компании публикуват интерактивен растеж от 10K графики на своите уебсайтове. Те дават възможност на инвеститорите да сравняват визуално изпълнението на хипотетични инвестиции от 10 000 долара в множество фондове и техните показатели за различни периоди от време. Ако инвеститор желае да сравни представянето на два или повече фонда от създаването им, началната точка за сравнение трябва да се върне достатъчно далеч, за да включи старта на най-стария фонд.
Въпреки че ръстът от 10 000 графики е удобен и популярен инструмент за сравняване на инвестиционната ефективност, той има някои ограничения. Тъй като обикновено изключва таксите за управление на фонда и други разходи, включително разходи за продажби и обратно изкупуване, показаният растеж често е надценен. По този начин реалната възвръщаемост, която инвеститорът би получил през въпросния период, вероятно ще бъде по-ниска от показаната.
Инвеститорът също трябва да вземе предвид ефекта на нестабилността, когато взема инвестиционно решение, но диаграмата има ограничена употреба в това отношение. Например, инвестиция от 10 000 долара във Фонд А може да нарасне до 15 000 долара за пет години, докато фонд Б може да се е увеличил до 16 000 долара през същия период, но със значително по-голяма променливост. Въпреки по-ниската си възвръщаемост, фонд А може да бъде по-подходящ или желан за консервативните инвеститори, които предпочитат по-малко променлива инвестиция.
Растеж от 10 000 щатски долара, задължителен в годишните взаимни фондове
Според SEC всеки годишен доклад за взаимните фондове трябва да включва „линейна графика, сравняваща резултатите през последните 10 години или за живота на фонда, ако е по-кратък, на хипотетична първоначална инвестиция в размер на 10 000 долара срещу индекс.“ Въпреки че не е задължителна, повечето полугодишни отчети за акционери също показват ръст от 10K диаграма. И в двата случая кратък преглед на графиката ще разкрие дали представянето на фонда е било стабилно или бурно през последните 10 години или животът на фонда. Една жилава линия с множество върхове и долини показва, че фондът е имал значителни разлики в представянето, докато постепенният наклон показва по-стабилна възвръщаемост през периода.
