Тъй като китайският юан продължава да оценява стойността си, все повече инвеститори търсят начини да получат експозиция към китайската валута. Въпреки че юанът все още е до известна степен привързан към щатския долар и все още не се търгува свободно, той се приближава бързо до този статус и става по-лесно достъпен за инвеститорите. Към 2015 г. инвеститорите имат няколко основни варианта за инвестиции в юани: да закупят директно юана и да държат пари в тази валута, да инвестират в борсово търгувани фондове (ETFs) или борсово търгувани банкноти (ETN), които са предназначени да отразяват представянето на юана и да закупите фючърсни договори за валута или да купите юана спрямо долара на валутния (валутен) пазар.
Случаят за инвестиране в китайския юан
Въпреки неотдавнашното обезценяване на китайското правителство, юанът поскъпна по отношение на щатския долар с над 25% от 2005 г. насам. Консенсусната перспектива сред анализаторите на пазара е, че юанът ще продължи да превъзхожда останалите основни валути.
Тъй като китайската икономика продължава да се разраства, бързо движейки Китай от статута си на водеща развиваща се пазарна икономика към световната икономика номер едно като цяло, юанът придобива значително по-голямо признание в световен мащаб и се очаква да бъде признат за един от най-големите световни резерви валути. Ангажиментът на Китай за постигане на по-важно място в световната финансова икономика се отразява в създаването на Азиатската инвестиционна банка за инфраструктура (AIIB) и резерва за условни резерви, нещо като мини-МВФ за азиатско-тихоокеанския регион.
Според HSBC Bank процентът на търговските транзакции на нововъзникващите пазари, уредени в юани, е експлодирал до приблизително 50% през 2015 г. от по-малко от 5% през 2010 г. Журналът на Wall Street Journal съобщава през 2013 г., че юанът вече е надминал йената и еврото в световен мащаб търговско финансиране и Китай продължава да сключва споразумения за директен суап за валута с основните търговски партньори, като по този начин подбива позицията на щатския долар като световна резервна валута.
Задържане на пари в Yuan
Банката на Китай има клонове в Ню Йорк, Чикаго и Лос Анджелис, където инвеститорите могат да отварят спестовни или високодоходни депозитни сметки със срочни депозити в щатски долари, но деноминирани в юани. Инвеститорите трябва да конвертират средства обратно в щатски долари, за да направят тегления. Докато те държат пари в тези сметки, инвеститорите се възползват от всяко поскъпване на стойността в китайската валута.
EverBank, чрез своите депозитни сметки за WorldCurrency Access, също предлага възможност за създаване на банкова сметка, деноминирана в юан. Сметките в EverBank изискват минимум $ 2 500 начален депозит. Те отговарят на изискванията на IRA и не събират такси за сметка. Както при другите сметки на паричния пазар, има ограничения за броя на месечните транзакции. Докато юанът остава непродаваема валута, тегленията могат да се извършват само в щатски долари.
Инвестиране в юана чрез ETFs или ETNs
Друг начин за инвестиране в юана е чрез ETFs, предназначени да изпълняват в съответствие със стойността на китайската валута. Единият е портфейлният фонд за облигации на китайски юан дим суми Invesco. Този ETF е инвестиран в портфейл от облигации с неясна сума, които се емитират извън континенталния Китай, но въпреки това са деноминирани в юана. Фондът предлага увеличение на капитала в съответствие с юана, щедрата 3, 53% дивидентна доходност и потенциалните капиталови печалби в резултат на увеличените стойности на облигациите. Като цяло инвеститор би могъл да реализира годишна възвръщаемост над 10% от този фонд с фиксиран доход.
Най-широко търгуваният китайски Yuan ETF е WisdomTree Dreyfus Chinese Yuan Fund. Фондът има за цел да отрази ефективността на ставките на китайския паричен пазар и стойността на юана спрямо щатския долар. Съществува и китайски Renminbi / ETN на Market Vectors, който изглежда отразява цялостното представяне на юана спрямо щатския долар чрез проследяване на S&P китайския индекс за обща възвръщаемост на Renminbi. Базовият индекс се състои от подвижни тримесечни договори за неразпределяеми валутни форуърди по обменния курс на юана / щатски долари.
Фючърси и валутна търговия с юански валути
Инвеститорите, които искат да увеличат максимално инвестициите в юана чрез използване на инвестиции с лост, могат да обмислят валутни фючърси или търговия на валутен пазар. Фючърсите с валута на юани / реминби се търгуват на Чикагската стокова борса (CME) под символа RMB. Предлагат се и опции за фючърси на юана.
Ограничен брой форекс брокери предлагат търговия с валутната двойка щатски долари-юани (обозначена като USD / CNY), но се очаква броят на брокерите, предлагащи двойката, да се увеличава непрекъснато, тъй като юанът става по-свободно търгуван като цяло.
Тъй като тези видове инвестиции са силно привлечени, те са подходящи само за инвеститори, които са готови да приемат по-високото ниво на риск, което съпътства значително по-високото ниво на потенциална възвръщаемост.
