Какво е фалшива търговия?
Фалшива търговия е, когато цената на ценната книга прави ход в една посока, но след това обръща курса и се движи в обратна посока. Фалшивата търговия получава името си от тактика, използвана обикновено от баскетболист или футболист, за да изхвърли опозицията, като води с главата си да се преструва, че се движи в една посока, но след това се движи в обратна посока. Фалшивата търговия се случва най-често в ключови точки на пробив, като например основните нива на подкрепа или съпротива, или внимателно наблюдавани движещи се средни стойности като 50-дневна или 200-дневна проста подвижна средна стойност (SMA).
Ключови заведения
- Фалшивата търговия се движи в една посока, но след това обръща курса и се движи в обратна посока. Сделките с фалшиви глави се срещат най-често в ключови точки на пробив, като основни нива на подкрепа или съпротива, или внимателно наблюдавани движещи се средни стойности. търговията може да доведе до значителни загуби, тъй като те често се появяват преди началото на основна тенденция в обратна посока.
Разбиране на фалшива търговия
Помислете за ситуация, при която основен пазарен индекс постави нови върхове на фона на влошаващите се икономически основи. Търговците, които искат да съкратят индекса, ще следят отблизо значимите технически нива, за да преценят дали авансът започва да се разпада. Да предположим, че индексът предварително спира и започва да се понижава, търгувайки под ключова краткосрочна подвижна средна стойност. Мечките може да се втурнат към този момент, въз основа на търговската им гледна точка, че спадът на индекса е започнал, но ако впоследствие индексът обърне курс и се насочи по-високо, това би било класическа фалшива търговия.
Контрарианците често се опитват да извлекат печалба от фалшиви сделки, тъй като тяхната търговска философия обхваща желание да върви срещу тълпата. Те твърдят, че институционалните търговци натискат цената на ценната книга чрез внимателно наблюдавани области за подкрепа / съпротива, за да намерят допълнителна ликвидност за попълване на по-големи поръчки на по-добра цена за своите клиенти, особено на валутния пазар, който няма централизиран регулатор.
Търговците и инвеститорите, които попадат на фалшива търговия, могат да понесат значителни загуби, тъй като често се случват преди началото на основна тенденция в обратна посока. Спазването на строги ограничения за стоп загуби в такива случаи помага да се сведе до минимум рискът.
Главната фалшива търговия и пробиви
Първоначалното разбиване обикновено е последвано от известно ниво на отдръпване. Тъй като цената се върне към първоначалното ниво на пробив или малко по-нататък, търговецът остава да прецени дали отдръпването е началото на фалшив фалш - фалшив пробив - или е временно и пазарът скоро ще продължи в посока на пробив. В последния случай изтеглянето може да представлява друга възможност за влизане в ход на пробив.
Flash Crash Head-Fake Trade
Пазарът на рекордни бикове, който започна през март 2009 г., доведе до много фалшиви сделки през последното десетилетие. Може би най-известният пример беше "Flash Crash" от 6 май 2010 г., в който Dow Jones Industrial Average (DJIA) потопи почти 1000 точки за броени минути при вътрешнодневна търговия, преди да заличи по-голямата част от тази загуба от близо. Търговците, които правят дългосрочни мечешки залози на американските индекси на акции, въз основа на мнението, че „Flash Crash“ е портал за нов пазар на мечки, изстрадаха болката, когато тези индекси продължават да достигат рекордни стойности през следващите години.
Практически пример за фалшива търговия
Цената на акциите на PayPal Holdings Inc. организира фалшива търговия на учебник на 3 юни 2019 г., като се понижи под 50-дневната SMA и 13 май ниска цена - ключова област за поддръжка. Цената на акциите нарасна с 3% на следващия търговски ден, за да се затвори над зоната на подкрепа, което даде първата представа за възможна фалшива търговия. Акциите на PayPal продължиха да се движат по-високо в следващите търговски сесии, като фалшивата търговия се потвърди на 10 юни, когато цената се затвори над предходния завой.
StockCharts.com.
