За първи път в историята финансовите съветници, базирани на комисионна, наблюдават спад в развитието на нов бизнес в сектора за управление на богатството. Защо? Тъй като инвестиционната индустрия като цяло се измества към финансови консултации, основани на такси, тъй като клиентите се стремят да плащат само за услугите, от които се нуждаят.
Според изследователската фирма Cerulli Associates, регистрираните инвестиционни съветници и двойно регистрираните съветници са нараснали от почти несъществуващи преди 30 години до управление на малко под 2.8 трилиона долара в AUM в края на 2013 г. "През последните пет години растежът на AUM е средно 14, 5% (за финансови съветници, базирани на такси), срещу 9, 4% за цялата индустрия. " Какво означава това за комисионни финансови съветници?
Това означава, че клиентският пул за финансови консултации, базирани на комисионна, намалява и съветниците трябва да преосмислят предлагането на услугите си, ако искат да останат конкурентоспособни в тази променяща се регулаторна индустрия. Имайки предвид това, въпросът, който и съветниците, и клиентите трябва да си зададат: има ли все още място за комисионни съвети в света на управлението на богатството?
Ролята на финансовите съветници, базирани на Комисията
Финансовите съветници, базирани на Комисията, се занимават стриктно с инвестиционните стратегии. Те действат подобно на борсовите брокери в смисъл, че активно купуват и продават ценни книжа за своите клиенти. Тези съветници получават комисионни - не от своите клиенти, а от компаниите, където купуват ценните книжа.
След финансовата криза през 2008 г. индустрията за финансови съвети стана скептично настроена към съветници, базирани на комисии, тъй като се смята, че техните услуги са ограничени до инвестиционни стратегии. Много потребители сега подозират, че базирани на комисионни финансови съветници могат да дадат приоритет на дъното си пред най-добрите интереси на своите клиенти.
Ролята на съветниците, базирани на такси
Финансовите съветници, базирани на такси, имат напълно противоположна структура на доходите. Тези финансови съветници се заплащат от техните клиенти за услугите, които предоставят. Предимството на това е, че съветниците, базирани на такси, предлагат разнообразни услуги извън обхвата на инвестициите, като данъчното облагане, имуществото и пенсионното планиране.
Счита се, че финансовите съветници, базирани на такси, винаги имат най-добрите интереси на своите клиенти, тъй като те не правят приходи от продажбата на финансови продукти или конкретни ценни книжа. Те се плащат (от техните клиенти) само за предоставени услуги.
Кой тип съветник е най-добър?
Отговорът зависи от нуждите на клиента. Ако инвеститорът няма сложни нужди за финансово планиране и просто иска помощ при избора на инвестиции, финансовият съветник, базиран на комисиона, може да бъде правилният избор. Няма да има разходи за джобни средства за инвеститора, тъй като съветникът се заплаща от компанията за ценни книжа. Клиентите, които все още се колебаят, могат да прегледат дали предложените инвестиции са най-подходящи за техните нужди чрез проучване на представените опции.
Проблемът с това е, че на някои клиенти може да им е трудно да намерят съветник, базиран на комисионна. Според CNBC „Не само, че повече потребители преминават към (базиран на такси) модел, но все по-голям брой поръчани брокери от големите фирми за телекомуникационни услуги и независими търговци на брокери правят това също“.
Въпреки че съветниците на база такси се заплащат от клиентите им за услуги, а не от продадени финансови продукти, те все още получават плащане под една или друга форма. Да, клиентите плащат само за предоставени услуги, но ако съветникът не препоръча нови услуги, те не получават заплащане. Другата страна на монетата е, че потребителите не трябва да очакват да получат професионална услуга, без да плащат за предоставената услуга. (За свързаното четене, вижте: Трябва ли да изберете само финансов съветник? )
