Индексът EURO STOXX 50 измерва резултатите от най-добрите акции на син чип в еврозоната, икономически регион, който включва 19-те държави, които приеха еврото за национална валута. Инвеститорите, които се интересуват от придобиването на този вид експозиция чрез борсово търгувания фонд EURO STOXX 50 (ETF), имат много добри възможности да обмислят. Важно е обаче да се разбере, че повечето опции в тази категория имат местоживеене в Ирландия, Люксембург или друга европейска държава.
Всъщност от декември 2015 г. има само една фирма, предлагаща EURO STOXX 50 ETF с местожителство в Съединените щати. Този списък се отличава с двата продукта със седалище в САЩ, последвани от някои от най-добрите ETF с чуждестранно местожителство в тази категория. Преди да разгледат ETF със седалище в чужбина, инвеститорите в Съединените щати трябва да потърсят съвет относно данъчните последици от чуждестранните инвестиции.
За да се състави индексът EURO STOXX 50, най-големите компании с пазарна капитализация на свободна флота във всяка страна от еврозоната се добавят към списък за подбор. След това най-големите 50 компании от списъка за подбор, които отговарят на минималните изисквания за ликвидност, след това са избрани за включване в индекса. Индексът се преразглежда и възстановява ежегодно през септември, като правилата за специални случаи за добавяне и отстраняване в средата на годината. Запасите на съставните части в индекса се претеглят според пазарната капитализация на свободния поток Теглата на компонентите са ограничени до 10%. Индексът се претегля тримесечно, според актуализираните пазарни ограничения.
Към декември 2015 г. най-големият компонент от индекса EURO STOXX 50, френската нефтена и газова компания Total, беше претеглен на 4, 9%, следван от Bayer с 4, 4%, Sanofi с 4, 3%, Anheuser-Busch InBev с 4, 2% и Daimler при 3.6%. Географското представителство е доминирано от Франция с 36, 5% и Германия с 31, 9%, следвано от Испания с 10, 8%, Италия с 7, 7% и Холандия с 7, 6%. Разбиването в сектора се ръководи от финансови запаси с разпределение от 26, 2%, следвани от индустриални запаси на 12, 1%, запаси от потребителски стоки на 11, 4%, запаси за здравеопазване на 11, 2% и потребителски дискреционни запаси от 10, 8%.
1. SPDR EURO STOXX 50 ETF
Американската компания за финансови услуги State Street Global Advisors е дом на единствените два ETF в САЩ, които проследяват индекса EURO STOXX 50. По-големият и по-ликвидният вариант е SPDR EURO STOXX 50 ETF (NYSEARCA: FEZ), който беше пуснат на пазара през октомври 2002 г. Към декември 2015 г. той имаше близо 4, 2 милиарда долара нетни активи и тримесечен среден обем на търговия повече от 2 милиона акции на ден. Този фонд се стреми да съответства на инвестиционните резултати на индекса EURO STOXX 50, като инвестира в портфейл, който има същия инвестиционен профил като комбинацията от акции, държани в индекса. Той има съотношение на разходите 0, 29%.
Докато FEZ се оценява в щатски долари, базовите му активи са деноминирани в евро. Следователно инвестицията в FEZ или някой от ETFs с чуждестранно местоживеене, описани по-долу, идва с някакъв валутен риск, който инвеститорите трябва да вземат предвид. По-конкретно, колебанията в обменния курс между долари и евро влияят върху деноминираната в долара стойност на основните активи на фонда. Спадът в стойността на еврото спрямо долара се равнява на спад в деноминираната в долара стойност на активите на фонда, което е загуба за инвеститор, базиран в долар. От друга страна, инвеститор, базиран на долар, печели, когато еврото укрепва и изтласква стойността на активите на фонда, деноминирана в долари. Инвеститорите, които предвиждат укрепване на долара или просто искат да избегнат валутния риск, свързан с еврото, трябва да обмислят описания по-долу фонд с хеджиран хед.
2. SPDR EURO STOXX 50 Валутно хеджиран ETF
Глобалните съветници на State Street стартираха SPDR EURO STOXX 50 валутно хеджиран ETF (NYSEARCA: HFEZ) през юни 2015 г., за да осигурят експозиция към акции на еврозоната с големи капитали без валутен риск. По-голямата част от този фонд е изграден по абсолютно същия начин като неговия неестетичен партньор. Той обаче включва и хеджиращ компонент, който включва непрекъсната инвестиция в едномесечни форуърдни договори в чуждестранна валута, предназначени да компенсират експозицията на фонда към еврото. Тази техника предпазва инвеститорите от загуби, свързани с отслабване на еврото. Това обаче също така елиминира потенциалните печалби от укрепващото евро.
Към декември 2015 г., около шест месеца след старта си, HFEZ остава много малък ETF. Той има нетни активи от около 10, 7 милиона долара и среден обем на търговия от около 4000 акции на ден. Той има съотношение на разходите от 0, 32%, което е само с три базисни пункта по-високо от неговия нередовен колега.
3. Db x-trackers EURO STOXX 50 UCITS ETF
Db x-tracker EURO STOXX 50 UCITS ETF е един от най-големите ETF, предлагани в Европа за проследяване на индекса EURO STOXX 50. Фондът е стартиран през април 2007 г. от Deutsche Asset & Wealth Management Investment, дъщерно дружество на Deutsche Bank Group в Германия. Седалището му е в Люксембург и деноминирано в евро. От декември 2015 г. фондът db x-trackers EURO STOXX 50 разполага с повече от 5, 2 милиарда евро нетни активи в своите 50 компонентни акции. Той има средни обеми на търговия под 3000 акции на ден. Подобно на своите конкуренти със седалище в САЩ, този ETF се стреми да инвестира в портфолио от акции, което съответства на индекса EURO STOXX 50 възможно най-близо. Той има изключително ниско съотношение на разходите 0, 09%.
4. iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF
IShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF е друг солиден фонд за инвеститори, които разглеждат ETF със седалище в чужбина. Този фонд стартира през януари 2010 г. в Ирландия и е деноминиран в евро. Към декември 2015 г. той има нетни активи от близо 1, 7 милиарда евро и среднодневен обем на търговията от три месеца над 10 000 акции, което го прави най-силно търгуваната от чуждестранните ETF със седалище в чужбина. Той има много ниско съотношение на разходите 0, 1%.
5. Amundi ETF EURO STOXX 50 UCITS ETF
Amundi ETF EURO STOXX 50 UCITS ETF се произвежда от Amundi Asset Management, дъщерно дружество с мажоритарна собственост на европейския банков гигант Crédit Agricole Group. Този фонд започна да функционира през септември 2008 г. Седалището му е във Франция и е деноминирано в евро. Към декември 2015 г. тя има нетни активи от близо 1, 5 милиарда евро и среден обем на търговия по-малко от 1000 акции на ден. Фондът има съотношение на разходите от 0, 15%.
