Ах, как завиждаме на този клас хора, известни като изтънчени инвеститори - тези, които могат да влязат в инвестиционни сделки, които ние просто смъртни никога не виждаме, благодарение на нетната им стойност или доходи.
Но не бъркайте, че сте „сложни“ с това, че сте „умни“ - образованието е от решаващо значение. Има безброй случаи на заблуждаване на сложни инвеститори. Просто попитайте онези, които през 2007 г. инвестираха в синтетично задължение за обезпечен дълг (CDO), предложено от Goldman Sachs (GS) - и колективно загубиха около 1 милиард долара от него, когато настъпи крахът на допълнително ниво.
Въпреки че по-късно Голдман призна, че не е успял да разкрие някаква жизненоважна информация за инвестицията (като факта, че основният хедж фонд, който помогна за избора на ценните книжа за нея, зае кратка позиция срещу нея), вероятно много от купувачите в тях не са наистина го разбирам, така или иначе.
Ето защо финансовото образование и знания са може би най-ефективните инструменти за повишаване на възвръщаемостта и намаляване на риска. И те са наложителни за избягване на катастрофални загуби. Ето как да станете сложен инвеститор, не в официалния смисъл да можете да държите инвестициите за неопределено време или да претърпите пълна загуба на главницата на инвестицията, а в смисъла да научите как да извлечете най-доброто от парите си и от инвестиционната индустрия, е основен.
Какво е „сложен инвеститор“?
В смисъла, използван тук, имаме предвид някой, който има достатъчен опит за инвестиране и пряко съответните знания, за да претегли потенциалните рискове и ползи от инвестиционна възможност. С други думи, човекът искрено разбира от какво се нуждае и иска и какво получава от продавача.
Като минимум такива инвеститори ще гарантират, че техните портфейли са достатъчно диверсифицирани, редовно се наблюдават и че купуването се извършва, когато пазарите са сравнително ниски, а продажбите - когато са високи. Инвеститорите, които не спазват тези три основни принципа, не са сложни.
Добри начини да повишите изискаността си
Имайте предвид, че информацията, предоставена от индустрията, често е трудна за разбиране, а понякога и умишлено. Случаят Goldman Sachs разкри колко реална може да бъде тази опасност чрез информационна асиметрия. Малко финансови знания могат да бъдат опасни неща, така че отделете време, за да прочетете всички документи и договори старателно. Ако те са твърде дълги и сложни, помолете продавача за ясно обобщение или дори заплатете адвокат, който да го провери вместо вас. Може би е най-добре да избягвате някои продукти, просто поради тяхната сложност и непрозрачност.
Бъдете дисциплинирани и отделете определено време не само за управление на парите си, но и за да сте в крак с текущото развитие. Поне веднъж седмично трябва да прегледате финансовите страници на вестник или интернет. Можете също така да се абонирате за различни бюлетини и списания. Приоритизирайте внимателно. Решете какво да се снимате, какво да прочетете подробно и какво да запазите за в бъдеще.
Приемете интердисциплинарен и многостранен подход към образованието. Начертайте колкото се може повече от множеството налични ресурси. Не разчитайте само на интернет, но използвайте книги, списания, вестници, радио, телевизия и лични контакти. Също така имайте предвид, че инвестиционната вселена се разпростира в много области, включително политика, психология, социология, околна среда и право.
Бъдете наясно със собствените си ограничения
Това се отнася за предишното ви образование и опит, време, интерес и мотивация. Новите неща винаги излизат на пазара, така че времето и ангажиментите продължават. Бъдете честни със себе си относно всички горепосочени фактори.
Съответно, ако имате други хора, които управляват парите си, уверете се, че се срещате редовно с тях и имайте достатъчно време да общувате смислено и двустранно с тях. Дори сложните инвеститори се нуждаят от добри и продуктивни взаимоотношения в интерфейса човек / пари. Всъщност това е добра причина да не се прекалява с инвестициите в интернет.
Делегирайте всички подходящи дейности на правилните хора. Донякъде иронично, един от най-важните елементи на инвестиционната изтънченост е да знаете това, което не знаете.
Долния ред
Има много недоразумения за това кой наистина е изискан инвеститор. Истинската изтънченост включва смесица от знания, разбиране и опит. Но това не намалява отговорността на продавачите да изяснят какво обещават и да правят точно това.
Освен това светът на парите се развива непрекъснато, така че знанията ви трябва да се актуализират постоянно. В обобщение, трикът на истинската сложност е да управлявате цялостния си инвестиционен процес оптимално, а не да се опитвате да знаете всичко това.
