След финансовата криза от 2008 г. много големи банки се отказаха от бизнеса си с кредити с подпространствени кредити. Но сега те спокойно намират друг начин да печелят от тези продукти.
Заемите под предплащане предоставят финансиране за кредитополучателите с лоша кредитна история или по-ниски кредитни резултати. Кредитите често идват с много по-висок лихвен процент поради по-високите рискови кредитополучатели. Рискът от неизпълнение на тези заеми е по-висок.
Но докато банки като Wells Fargo & Co. (WFC) и Citigroup Inc. (C) вече не отпускат тези заеми директно на кредитополучателите, те предоставят финансиране на финансови фирми, които правят банки, които правят, според The Wall Street Journal. Съобщава се, че тези големи банки са помогнали на Ървинг, базираната в Тексас Exeter Finance LLC, да получи 1, 4 милиарда долара подзаемни автокредити.
Излагане на подпример
Анализът на списанието показа, че банките са увеличили кредитите си на небанкови субекти като Exeter, които отпускат заеми под предплащане шесткратно от 2010 до 2017 г., като са отпуснали общо 345 милиарда долара миналата година. Въпреки че големите кредитори казват, че кредитирането на небанкови институции е по-безопасно, отколкото даване на кредити директно на кредитополучателите, те все още са изложени на тенденции за подценяване.
Клиентите на Exeter имат среден кредитен рейтинг от 570, под нивото от 600, което се счита за подценяване. Компанията, която е мажоритарна собственост на Blackstone Group LP (BX), отписва около 9% от заемите си в сравнение с 1% от автозаемите, които Wells Fargo отписва.
„За хората е много лесно да се заблудят дали рискът е мигрирал“, казва Маркъс Стенли, директор на политиката в „Американска компания за финансова реформа“, нестопанска организация, която се застъпва за по-строго финансово регулиране.
