Анализът на безразборността е проучване на това, какъв размер на продажбите или продадените единици е необходимо да се прекъсне дори след включване на всички фиксирани и променливи разходи за осъществяване на операциите на бизнеса. Анализът на безразборност е от решаващо значение за бизнес планирането и корпоративните финанси, тъй като предположенията за разходите и потенциалните продажби определят дали дадена компания (или проект) е на път за рентабилност.
Като прост пример, нека вземем поставка за лимонада. Без значение колко лимонада продавате, все пак трябва да плащате една и съща сума наем всеки месец. Така че, наемът е фиксирана цена. Сравнете това с разходите си за лимони: Ще закупите само необходимото количество плодове, за да задоволите търсенето на лимонада, което прогнозирате за вашия бизнес. През лятото това може да е повече лимони; през зимата по-малко лимони. Така че това прави лимоновите покупки с променлива цена. Променливите разходи нарастват пропорционално на вашия бизнес.
Формула за анализ на равновесие
Имайки предвид горния пример, безломни резултати се случват, когато:
Общи фиксирани разходи + Общи променливи разходи = приходи
- Обикновено са известни общите фиксирани разходи; те включват неща като наем, заплати, комунални услуги, разходи за лихви, амортизация и амортизация. Общите променливи разходи са по-трудни за познаване, но са оценими и включват неща като директен материал, таксуван труд, комисиони и такси. Приходите са единична цена * Брой продадени единици
С тази информация можем да решим алгебрично всяко парче от пъзела. Преди да илюстрирам това, има няколко точки, които си струва да се спомене.
Първият е, че във формулата има разногласия по въпроса кой е най-добрият изравнител. Стандартната дефиниция е приходите, но проблемът с използването на приходите е, че казването „ние трябва да продадем X сума за покриване на разходите“ изключва данъци, които са съвсем реален разход. При бизнес планирането винаги трябва да обмисляте как изглежда оперативният доход след данъци и тази мярка се нарича Нетна оперативна печалба след данък (NOPAT). Използвайки NOPAT, вие включвате разходите за всички действителни операции, включително ефекта на данъците. Въпреки това, широко разбраното определение използва приходи, така че това ще използваме.
Вторият критичен момент е, че сърцевината на тази формула е маржът на приноса, който играе критична роля в оперативния ливъридж.
Третото нещо, което си заслужава да се отбележи, е, че всяка част от уравнението - общи фиксирани разходи, общи променливи разходи и общи приходи - може да бъде изразена като "Общо" или като единица измерване в зависимост от това, каква конкретна мярка за безразривност се изисква. Това е разгледано по-подробно в нашия пример в Excel.
Безпроблемни продажби
Когато разглеждате общите продажби, измерването е в долари ($), а не в единици:
Имайте предвид, че това може да бъде или на единица, или общо, тъй като се изразява като процент.
Неразривни единици
Когато гледаме общите продажби, измерването е в единици, а не в долари. В зависимост от данните, които имате, може да се наложи да преведете общите стойности на долара в единица стойности:
Безценица
Тук решаваме за цената, като се има предвид известна фиксирана и променлива цена, както и прогнозен брой продадени единици. Забележете в първите две формули, ние знаем продажната цена и по същество извличаме количество, продадено до безпроблемно. Но в този случай трябва да оценим както броя продадени единици (или общото продадено количество) и да ги съпоставим като функция на продажната цена, която решаваме.
По същество всички тези формули могат да се разглеждат като форма на анализ на периода на изплащане, с изключение на това, че "времето в години" е ефективно колко време е необходимо за генериране на необходимия брой продажби при горните изчисления.
Анализ безпробивна работа в Excel
Сега, когато знаем от какво се състои анализа на безразборността, можем да започнем да го моделираме в Excel. Има няколко начина за постигане на това. Двете най-полезни са чрез създаване на безпроблемен калкулатор или чрез използване на Goal Seek, който е вграден инструмент на Excel.
Демонстрираме калкулатора, тъй като той по-добре съответства на най-добрите практики за финансово моделиране, като посочва, че формулите трябва да бъдат разбити и подлежащи на одитиране.
Създавайки анализ на сценарии, можем да кажем на Excel да изчисли въз основа на единица. ( Забележка: Ако таблицата изглежда малка, щракнете с десния бутон на мишката върху изображението и отворете в нов раздел за по-висока разделителна способност.)
Или въз основа на цена:
И накрая, можем лесно да изградим матрица на чувствителност, за да изследваме как взаимодействат тези фактори. Имайки предвид различни структури на разходите, можем да видим диапазон от цените на безразличните цени от 28 до 133 долара.
