Свободният паричен поток (FCF) се използва във фундаменталния анализ за измерване на размера на паричните средства, които дружеството генерира, след като отчита капиталовите си разходи. За да изчислите FCF на дружеството, вижте баланса му и извадете капиталовите му разходи от общия му паричен поток от оперативни дейности.
Изчисляване на безплатен паричен поток в Excel
Например, съгласно своя отчет за паричните потоци към 27 септември 2014 г., Apple Incorporated отчете общ паричен поток от оперативни дейности в размер на 59, 713 милиарда долара. Apple отчете капиталови разходи в размер на - 9, 571 милиарда долара за периода, завършващ на 27 септември 2014 г.
Конкурентът на Apple, Google Incorporated, отчете общия паричен поток от оперативни дейности в размер на 22, 376 милиарда долара и капиталови разходи от - 10, 959 милиарда долара за периода, завършващ на 31 декември 2014 г.
За да сравните FCFs между Apple и Google в Excel, въведете думите „Apple Incorporated“ в клетка B1 и „Google Incorporated“ в клетка C1.
След това въведете датата „27 септември 2014 г.“ в клетка B2. Въведете "Общ паричен поток от оперативни дейности" в клетка A3, "Капиталови разходи" в клетка A4 и "Безплатен паричен поток" в клетка A5. След това въведете "= 59713000000" в клетка B3 и "= 9571000000" в клетка B4.
За да изчислите FCF на Apple, въведете формулата "= B3-B4" в клетка B5. Следователно, полученият FCF на Apple е 50, 142 милиарда долара.
Сега въведете датата „31 декември 2015 г.“ в клетка C2. Въведете "= 22376000000" в клетка C3 и "= 10959000000" в клетка C4. След това въведете формулата "= C3-C4" в клетка C5. Резултатът показва, че FCF на Google е 11, 417 милиарда долара.
