Човешките същества често действат по ирационални и неочаквани начини, когато става дума за бизнес решения, пари и финанси. Поведенческите финанси се опитват да обяснят разликата между това, което икономическата теория прогнозира, че хората ще правят и това, което всъщност правят в разгара на момента. (За повече информация вижте: Въведение в поведенческите финанси .) Често пъти, това включва откриване на недостатъците в различни стратегии.
Има два основни типа пристрастия, които хората извършват, каращи ги да се отклоняват от рационалното вземане на решения: когнитивни и емоционални. Когнитивните грешки са резултат от непълна информация или невъзможност за анализ на наличната информация. Тези когнитивни грешки могат да бъдат класифицирани като постоянство на вярвания или грешки в обработката . Упоритостта на вярванията може да се опише като опит на индивида да избегне когнитивен дисонанс, ментален конфликт, произтичащ от информация, която противоречи на съществуващите им убеждения. Грешките при обработката възникват, когато даден човек не успява да управлява и организира правилно информацията, което може да се дължи отчасти на умствените усилия, необходими за изчисляване и анализ на данните. (За повече информация вижте: Поведенчески пристрастия - Когнитивни срещу емоционални пристрастия при инвестиране .)
Когнитивни грешки
Някои често срещани примери за когнитивни грешки включват:
- Пристрастие към консерватизъм, при което хората наблягат на оригинална, вече съществуваща информация върху нови данни. Това може да накара лицата, които вземат решения, бавно да реагират на нова, критична информация и да поставят прекалено голяма тежест върху базовите ставки. Когато става въпрос за бизнес решения, трябва да се разгледа внимателно новата информация, за да се определи нейната стойност. Пренебрегването на основната ставка е обратен ефект, при който хората поставят твърде малко акцент върху оригиналната информация. Пристрастност на потвърждение, когато хората търсят информация, която потвърждава съществуващите убеждения, като същевременно отстъпват или изхвърлят информация, която може да им противоречи. Това е трудно пристрастие за преодоляване, но активното търсене на противоречива информация или противоречиви мнения може да помогне за отстраняването му. Пренебрегването на размера на пробата е грешка, която се прави, когато хората извеждат твърде много от твърде малък размер на извадката. За да се направи смислен статистически извод от набор от данни, той трябва да бъде достатъчно голям, за да бъде значителен. Пристрастието към заден ход възниква, когато хората възприемат действителните резултати като разумни и очаквани, но само след факта. Както се казва, заден ход е 20/20. Затова хората са склонни да надценяват точността на прогнозите си и това може да ги накара да поемат твърде голям риск. Съхраняването на подробна информация за всички прогнози и техните резултати може да доведе това предубеждение до вниманието на лицата, които вземат решения. Закрепване и корекция се случва, когато някой се фиксира върху целево число, като резултат от изчисление или оценка. Хората са склонни да останат фокусирани и да останат близо до тези първоначални цели, дори ако резултатите започнат да се отклоняват значимо от тези прогнози. Психичното счетоводство е, когато хората отделят определени средства за определени цели и ги държат отделни. Когато това се случи, рискът и възнаграждението на проекти, предприети за постигане на тези цели, не се считат за цялостно портфолио и ефектът на един върху друг се игнорира. Например, хората често държат парите за пенсиониране отделно от харченето на пари, което е различно от спешните спестявания, което е освен инвестициите в брокерска сметка. Пристрастия към наличността или отклоненията от пристрастия към възприемане възприемат бъдещи вероятности въз основа на запомнящи се минали събития. Например, докато атаките на акули са изключително редки, ако наскоро има заглавия на атака с акули, хората грубо ще надценяват вероятността да се появи друг и ирационално да останат извън водата. Образуването на пристрастие е, когато човек ще обработва една и съща информация по различен начин в зависимост от това как е представена и получена. Пациентът може да изтръпне, когато лекарят ги информира, че има 20% вероятност да умрат от определена болест, но се чувстват оптимистично, ако вместо това им бъде казано, че има 80% шанс да оцелеят.
Долния ред
Когнитивните грешки в начина, по който хората обработват и анализират информация, могат да ги накарат да вземат нерационални решения, които могат да повлияят негативно на бизнеса или инвестиционните решения. За разлика от емоционалните пристрастия, когнитивните грешки нямат много общо с емоцията и повече от това как се е развил човешкият мозък. Тези грешки при обработката на информация биха могли да възникнат, за да помогнат на примитивните хора да оцелеят във време, преди да се появят пари или финанси. Разбирането и способността за смекчаване на когнитивните грешки чрез обучение на лицата, вземащи решения или инвеститорите, могат да им помогнат да направят по-добри, по-рационални преценки. (За свързаното четене, вижте "Когнитивните пристрастия към емоционалното инвестиране")
