Графиките за свещи са вид финансова диаграма за проследяване на движението на ценни книжа. Те имат своя произход от вековната търговия с ориз в Япония и проникват в съвременния дневен график на цените. Някои инвеститори ги намират за по-привлекателни от стандартните графики и ценовите действия са по-лесни за тълкуване.
Свещниците са наречени така, защото правоъгълната форма и линии от двата края приличат на свещ с фитили. Всеки свещник обикновено представлява данни за цените за един ден на стойност. С течение на времето свещниците се групират в разпознаваеми модели, които инвеститорите могат да използват за вземане на решения за покупка и продажба.
Как да прочетете един-единствен свещник
Всеки свещник представя данни за цените на един ден за наличност чрез четири информации: началната цена, цената на затваряне, високата цена и ниската цена. Цветът на централния правоъгълник (наречен истинско тяло) казва на инвеститорите дали цената на отваряне или цената на затваряне е била по-висока. Черен или напълнен свещник означава, че цената на затваряне за периода е била по-малка от цената на отваряне; следователно, той е мечешки и показва натиск за продажба. Междувременно бял или кухия свещник означава, че цената на затваряне е била по-голяма от цената на отваряне. Това е бичи и показва натиск при купуване. Линиите в двата края на свещник се наричат сенки и те показват цялата гама от ценови действия за деня, от ниска до висока. Горната сянка показва най-високата цена на акцията за деня, а долната сянка показва най-ниската цена за деня.
Изображение от Джули Банг © Инвестопедия 2020
Модели на свещи за бикове
С течение на времето групите от ежедневни свещници попадат в разпознаваеми модели с описателни имена като трима бели войници, тъмно облачно покритие, чук, сутрешна звезда и изоставено бебе, за да назовем само няколко. Моделите се формират за период от една до четири седмици и са източник на ценна представа за бъдещото ценово действие на акциите. Преди да се задълбочим в отделни бичи модели на свещи, обърнете внимание на следните два принципа:
- Bullish обратен модел трябва да се образува в низходящ тренд. В противен случай това не е бичи модел, а модел на продължаване. Повечето модели на обръщане на бичи изискват бичи потвърждение. С други думи, те трябва да бъдат последвани от движение на цените нагоре, което може да бъде дълъг кухи свещник или пропаст нагоре и да бъде придружено от голям обем на търговия. Това потвърждение трябва да се спазва в рамките на три дни от схемата.
Бичия модели на обръщане могат допълнително да бъдат потвърдени чрез други средства на традиционния технически анализ - като индикатори за тенденция, импулс, осцилатори или обемни показатели - за потвърждаване на натиска при купуване. Има страхотно много модели свещници, които показват възможност за покупка. Ще се съсредоточим върху пет бичи модели на свещи, които дават най-силния сигнал за обръщане.
1. Чукът или обърнат чук
Изображение от Джули Банг © Инвестопедия 2020
„Чукът“ е бичи обратен модел, който сигнализира, че запасът е близо до дъното в низходящ тренд. Тялото на свещта е късо с по-дълга долна сянка, което е признак на продавачите, които карат цените по-ниски по време на търговската сесия, само за да бъдат последвани от силен натиск за купуване, за да завършат сесията на по-високо затваряне. Преди да се впуснем в бичия обрат, обаче, трябва да потвърдим възходящата тенденция, като я наблюдаваме отблизо през следващите няколко дни. Обръщането трябва също да бъде валидирано чрез увеличаване на обема на търговията.
Изображение от Джули Банг © Инвестопедия 2020
Обърнатият чук също се оформя в низходящ тренд и представлява вероятно обръщане или подкрепа на тенденцията. Той е идентичен с Hammer, с изключение на по-дългата горна сянка, която показва натиска при закупуване след цената на отваряне, последвана от значителен натиск на продажбата, който обаче не беше достатъчен, за да свали цената под началната му стойност. Отново се изисква бичи потвърждение и той може да се появи под формата на дълъг кухи свещник или празнина нагоре, придружен от тежък обем на търговия.
2. Захващането на биковете
Изображение от Джули Банг © Инвестопедия 2020
Моделът Bullish Engulfing е модел за обръщане на две свещи. Втората свещ напълно „поглъща“ истинското тяло на първата, без оглед на дължината на опашните сенки. Моделът Bullish Engulfing се появява в низходящ тренд и представлява комбинация от една тъмна свещ, последвана от по-голяма куха свещ. На втория ден от схемата, цената се отваря по-ниска от предходната ниска, но натискът при купуване изтласква цената до по-високо ниво от предходното високо, което води до очевидна печалба за купувачите. Препоръчително е да въведете дълга позиция, когато цената се движи по-висока от високата на втората поглъщаща свещ - с други думи, когато обратът на низходящия тренд е потвърден.
3. Линията за пиърсинг
Изображение от Джули Банг © Инвестопедия 2020
Подобно на поглъщащия модел, Пиърсинг Линията е бичелски обратен образец с две свещи, срещащ се също в низходящи тренда. Първата дълга черна свещ е последвана от бяла свещ, която се отваря по-ниско от предишното затваряне. Скоро след това купувачният натиск изтласква цената до половината или повече (за предпочитане две трети от пътя) в истинското тяло на черната свещ.
4. Утринната звезда
Изображение от Джули Банг © Инвестопедия 2020
Както показва името, Утринната звезда е знак за надежда и ново начало в мрачен низходящ тренд. Моделът се състои от три свещи: една къса свещ (наречена доджи или въртящ се връх) между предходна дълга черна свещ и следваща дълга бяла. Цветът на истинското тяло на късата свещ може да бъде бял или черен, като преди това няма припокриване между тялото и това на черната свещ. Това показва, че натискът върху продажбите, който беше там предишния ден, сега отшумява. Третата бяла свещ се припокрива с тялото на черната свещ и показва подновен натиск на купувача и начало на бичия обръщане, особено ако е потвърдено от по-големия обем.
5. Трите бели войника
Изображение от Джули Банг © Инвестопедия 2020
Този модел обикновено се наблюдава след период на спад или в консолидация на цените. Състои се от три дълги бели свещи, които прогресивно се затварят на всеки следващ търговски ден. Всяка свещ се отваря по-високо от предходната отворена и се затваря близо до върха на деня, показвайки постоянен напредък на натиска за купуване. Инвеститорите трябва да проявяват повишено внимание, когато белите свещи изглеждат твърде дълги, тъй като това може да привлече къси продавачи и да тласне цената на акциите допълнително.
Графиката по-долу за Enbridge, Inc. (ENB) показва три от обсъжданите по-горе модели на обръщане: обърнат чук, пиърсинг линия и чук.
Диаграмата за Pacific DataVision, Inc. (PDVW) показва модела на три бели войници. Обърнете внимание как обратът в низходящ тренд се потвърждава от рязкото увеличение на обема на търговията.
Долния ред
Инвеститорите трябва да използват диаграми за свещи като всеки друг инструмент за технически анализ (т.е. да изучават психологията на участниците на пазара в контекста на борсовата търговия). Те предоставят допълнителен слой анализ на основата на фундаменталния анализ, който формира основата за търговски решения.
Разгледахме пет от по-популярните модели на диаграми за свещи, които сигнализират за възможности за купуване. Те могат да помогнат да се идентифицира промяна в настроенията на търговеца, когато натискът на купувача надвишава натиска на продавача. Такова обръщане на низходящия тренд може да бъде придружено от потенциал за дълги печалби. Това каза, че самите модели не гарантират, че тенденцията ще се обърне. Инвеститорите винаги трябва да потвърждават обръщане чрез последващо ценово действие, преди да започнат сделка.
Въпреки че има някои начини за прогнозиране на пазарите, техническият анализ не винаги е перфектна индикация за ефективността. Така или иначе, за да инвестирате, ще ви трябва брокерска сметка. Можете да разгледате списъка на Investopedia с най-добрите онлайн борсови брокери, за да получите представа за най-добрите избори в бранша.
