Комбинираното съотношение е бърз и прост начин за измерване на рентабилността и финансовото здраве на застрахователната компания. Комбинираното съотношение измерва дали застрахователната компания печели повече приходи от събраните си премии спрямо вземанията, които изплаща.
Комбинираното съотношение се изчислява чрез добавяне на съотношението загуби и разходи. Първата се изчислява чрез разделяне на понесените загуби, включително разходите за корекция на загубите, на спечелени премии. При търговска основа съотношението на разходите се изчислява чрез разделяне на направените разходи за подписване на нетните записани премии. На финансова основа съотношението на разходите се изчислява чрез разделяне на направените разходи по подписване на спечелените премии.
Ключови заведения
- Комбинираното съотношение е бърз и прост начин за измерване на рентабилността и финансовото здраве на застрахователното дружество. Комбинираното съотношение измерва дали застрахователното дружество печели повече приходи от събраните си премии спрямо вземанията, които изплаща. Комбинираното съотношение се изчислява чрез добавяне на коефициент на загуба и разход. При комбинирано съотношение на търговска основа застрахователната компания изплаща по-малко от получените премии. Обратно, при комбинирано съотношение на финансовата основа застрахователното дружество изплаща същата сума като премиите, които получава.
Например застрахователната компания ZYX е извършила разходи за застраховки в размер на 10 милиона долара, е направила разходи за корекции на загуби и корекции на загуби от 15 милиона долара, нетни писмени премии от 30 милиона долара и е спечелила премии от 25 милиона долара.
Изчислете комбинираното съотношение на финансовата основа на ZYX, като добавите направените загуби и разходи за корекция на загубите с направените разходи за подписване. Комбинираното съотношение на финансовата основа е 1, или 100% ((10 милиона долара + 15 милиона долара) / 25 милиона долара). Финансовата основа дава кратък преглед на законоустановените финансови отчети за текущата година.
Можете също така да изчислите комбинираното съотношение на търговска основа, при което разделете направените загуби и разходи за корекция на загубите по спечелени премии и добавете към направените разходи за подписване, разделени на нетни записани премии. Комбинираното търговско съотношение на застрахователната компания XYZ е 0, 93, или 93% (15 милиона долара / 25 милиона долара + 10 милиона долара / 30 милиона долара).
При комбинираното търговско съотношение застрахователната компания изплаща по-малко от премиите, които получава. Обратно, при комбинирано съотношение на финансовата основа застрахователното дружество изплаща същата сума като премиите, които получава.
Защо комбинираните съотношения са важни
Много инвеститори поставят прекалено голям акцент върху загубите, когато разглеждат финансите на застрахователната компания. Новините на заглавията тръбят ефекта от природни бедствия като виелица или ураган върху печалбите на застрахователната компания, като погрешно правят това, сякаш единствено събитие е единственият фактор, определящ дългосрочната жизнеспособност на компанията. От друга страна, комбинираните съотношения предлагат по-точна прогноза за здравословното състояние на една компания в дългосрочен план.
