Съдържание
- Малко предистория
- Разбиране на ездачи
- Как работят типовете ездачи
- Цената на ездачите
- Претегляне на цената на таксите за ездачи
- Долната линия
Водачите на обезщетения за живот и смърт, предлагани в най-променливи анюитетни договори, могат да осигурят много видове защита за собствениците на договори и бенефициентите.
Ездачите на обезщетения за живот и смърт са незадължителни добавки към анюитетен договор. Гаранциите, които предлагат, идват на цена, която трябва да прецените внимателно, за да решите дали са оправдани. Не всички ездачи са еднакви, така че е изключително важно да разберете как работят, кой тип е подходящ за вас или ако имате нужда от такъв изобщо.
Ключови заведения
- Ездачите на обезщетения за живот и смърт са незадължителни добавки към договор за анюитет, който можете да закупите срещу допълнителна такса. Мотоциклетистът с доходи за живот гарантира изплащане, докато анюитетът е все още жив. Ездач на обезщетение за смърт предпазва бенефициентите от спад в стойността на рентата. Не всички ездачи са еднакви; важно е да разберете как работят и дали цената им ги прави полезни за вас.
Жителите и смъртта се възползват от ездачите: малко предистория
Анюитетните договори, които бяха предложени за първи път от застрахователните превозвачи преди повече от век, бяха сравнително прости инструменти. Те са създадени да се застраховат срещу риска от свръхзащита или надживяване на нечия доход и предлагат гарантиран поток от доходи на анюантите в замяна на еднократна сума или периодични плащания. Но анюитетните договори стават все по-сложни през годините.
Променливи анюитети бяха въведени през 80-те години на миналия век и скоро последва променливо животозастраховане. Тъй като сега тези превозни средства притежават милиарди долари пенсионни активи както за физически лица, така и за корпорации, значението на запазването на техните активи стана критичен въпрос. Това доведе до създаването на редица специални застрахователи, които осигуряват различни видове защита на живота и обезщетенията при смърт на притежателите на договори.
Разбиране на ездачите в полза на живота и смъртта
Всички застрахователи, предлагани в рамките на променливи договори и полици, попадат в една от двете категории: 1) ездачите на обезщетения за живи обезщетения обикновено гарантират някакво определено изплащане, докато застрахованият или анюитет е все още жив, и 2) ездачите на обезщетения за смърт защитават бенефициентите от спада на стойността на договора заради пазарните условия.
Ездачите на обезщетения за живот и смърт са от полза само когато стойността на договора е по-малка от стойността на договора, гарантирана от ездача.
Има много специфични форми на всеки тип ездач и, разбира се, те не са безплатни. Всеки закупен от притежателя на полица ще начислява годишна такса или ежемесечно, тримесечно, двугодишно или годишно. Някои жизнени обезщетения гарантират главницата на притежателя на договора, а други гарантират определен темп на хипотетичен растеж, стига да са изпълнени определени условия. Например мотоциклетистът може да изисква от вас да анулирате договора, вместо да правите системно отказване.
По същия начин някои ездачи на обезщетения за смърт осигуряват повече защита от други. Едно може да гарантира само първоначалната сума на инвестираната главница, минус всички тегления, а друга може да осигури обезщетение за смърт, равна на най-високата записана стойност на договора.
Как работят типовете ездачи
Основна жизненоважна полза
Франк купува договор за променлив анюитет за 100 000 долара с ездач на основни жизнени доходи. Той инвестира активите в рамките на договора в портфейл от субрактури, които се представят слабо. Сметката струва само 75 000 долара няколко години по-късно, когато той ликвидира договора. Той все пак ще получи 100 000 долара, защото закупи ездача.
Увеличена жизненоважни ползи
Нанси инвестира $ 150 000 в променлива рента на 35-годишна възраст. Тя разпределя постъпленията между няколко различни субрактури в рамките на договора и закупува подобрен състезател с живи доходи, който гарантира хипотетичен темп на растеж от 6% годишно.
На 60 години действителната й стойност на договора е 400 000 долара. Но ако тя реши да анулира договора си и се ангажира с гарантиран поток от приходи (а тази опция често е необратима), тогава нейният подобрен мотоциклетист ще й изплати поток от приходи, който се основава на хипотетична стойност от приблизително 643 000 долара (равна на 150 000 долара расте с 6% годишно в продължение на 25 години).
Основен конник за полза на смъртта
Том купува договор за 200 000 долара на 50-годишна възраст. Договорът расте прекрасно за 15 години и след това е съкратен от силен пазар на мечки. Том умира на 70-годишна възраст, когато договорът му струва само 185 000 долара. Ездачът диктува, че неговият бенефициент ще получи оригиналните 200 000 долара, които са инвестирани в договора.
Подобрен конник в полза на смъртта
Елизабет инвестира $ 100 000 в договор на 45-годишна възраст и разпределя приходите между няколко агресивни субрактури, които инвестират в малки капитали и чуждестранни инструменти. На 55-годишна възраст договорът е на стойност 175 000 долара, но намалява до 125 000 долара през следващите пет години. Елизабет умира на 60-годишна възраст, но бенефициентът й ще получи 175 000 долара - най-високата записана стойност в историята на договора.
Тези примери показват само някои от видовете ездачи, които са на разположение. Въпреки че повечето превозвачи предлагат всички описани по-горе ездачи, много от тях предлагат и други видове специализирани ездачи; включително тези, които предоставят специфична защита срещу различни обстоятелства, които могат да оставят аннитета и бенефициентите с по-малко от размера на първоначалната инвестиция или ръста на договора.
Цената на ездачите
Ездачите идват на цена, която намалява стойността на договора всяка година. Например, мотоциклетистът в основния сценарий за издръжка на живот може да начисли годишна такса от 1% от стойността на договора. Тази такса се изчислява ежегодно, независимо от изпълнението на договора. Така че, ако стойността на договора намалее до 88 000 долара през втората година от договора, мотоциклетистът ще приспадне допълнителни 880 долара от стойността на договора.
Разбира се, тогава собственикът на договора би могъл да разчита на връщането на главницата в договора, независимо от изпълнението на договора. Ездачите на обезщетения за живот и смърт намаляват стойността на договора, ако представянето на субрактурите се окаже по-голямо от това, което е обещано от ездачите.
Претегляне на цената на таксите за ездачи
Следващите примери илюстрират влиянието на таксите за ездачи и дали добавянето на такъв към анюитетен договор има смисъл.
Среден растеж на субрактура
Алън купува договор за 200 000 долара и избира както за ездачите с повишени условия за живот, така и за смърт. Общата цена на двете е 2, 5% годишно. Договорът му расте със среден темп от 7% годишно, но цената на ездачите намалява ефективния му темп на растеж до 4, 5% годишно. Той може да отговаря на гаранциите на ездачите, просто защото цената на тези състезатели е намалила степента му на растеж достатъчно, за да активира тези гаранции.
Този пример илюстрира въздействието, което разходите на ездачите оказват върху ефективността на субраунтите. За да надминат разходите на състезателите, повечето притежатели на договори вероятно са разумни да инвестират парите си в по-агресивните субранти, тъй като имат потенциала да нараснат достатъчно с течение на времето, за да позволят на титуляра на договора просто да изтегли текущата стойност на договора.
Агресивен растеж на субрактура
Alan инвестира $ 200 000 в описания по-горе договор в агресивни субранти, които в исторически период са отчитали средна годишна възвръщаемост (AAR) от 10% до 12% годишно, макар и със значителна нестабилност. Ако този модел продължи, той ще реализира средни печалби от 7, 5% до 9, 5% годишно след приспадане на разходите на ездачите.
Следователно, когато започва да тегли пари 25 години по-късно, договорът му лесно може да струва между 2 и 3 милиона долара, в зависимост от различни фактори. Ако ездачите гарантират само изплащания въз основа на ръст от 6% годишно, той по същество е пропилял парите си, купувайки ги, почти по същия начин, както тези, които плащат автомобилни застраховки и не подават иск, не виждат реална възвръщаемост на парите си. В този случай щеше да е по-добре без ездачите.
Долната линия
Днес анюитетите и различните им добавки са далеч от директните инвестиционни средства, с които започнаха. Те са сложен и често спортно сложен език, който да съвпадат. Така че, ако мислите да закупите анюитет или да добавите ездач към съществуващ анюитет, е важно да разберете как работят. Важно е да разберете дали цената на ездача ще надвиши ползите или дори да се установи дали изобщо се нуждаете от ездач.
