Секюритизацията включва вземане на неликвидни активи (или група активи) и консолидиране с други активи с цел създаване на по-ликвидни активи, които могат да бъдат продадени на друга страна. Ликвидността описва степента, в която даден актив може лесно да бъде продаден, без да се повлияе на цената му; голям, утвърден пазар с голям обем на търговия се счита за ликвиден пазар. Преобразуването на неликвидните активи в активи, отколкото могат лесно да бъдат продадени на пазара, увеличава ликвидността.
Например, банката може да използва секюритизацията, за да конвертира портфейл от ипотечни кредити (които поотделно са неликвидни активи) в пари (много ликвидни активи). Когато банка поема ипотека, тя притежава правата върху бъдещия поток от приходи, осигурен от кредитополучателя, който изплаща заема. Ефективно, той създава актив в баланса си.
Ипотеката обаче е сравнително неликвиден актив за банката. Погасяването на главницата и лихвите се извършва за дълги периоди от време, често от 15 до 30 години за жилищни ипотеки. Освен това е трудно да се привлече пазар от купувачи, които искат да закупят единична ипотека поради риск от задължение на кредитополучателя за заема. Ако банката искаше да ликвидира този актив, ще трябва да предложи значителна отстъпка, за да компенсира по-високата степен на риск.
Банката би могла да избегне дълбока отстъпка от продажбата на своите активи за подобряване на ликвидността чрез секюритизация. Ако банката обедини своите ипотечни активи, комбинирайки много съществуващи ипотечни кредити в един поток от доходи, това ще намали риска от неизпълнение и ще направи актива по-привлекателен за по-голям пазар от бъдещи купувачи. След това той би могъл да се раздели и да продаде правата върху бъдещия поток от дохода от този ипотечен кредит за пари.
Този процес подобрява ликвидната позиция на банката, като намалява нейната позиция в неликвидните активи (в този пример портфейла от ипотечни кредити) и увеличава позицията си в по-ликвидни активи (парични средства в този пример).
