Слушайте или четете новините, когато седнете за закуска в който и да е делничен ден и е вероятно да намерите коментатор да каже нещо като „Пазарите са готови да се отворят по-високо“ или може би „Очакваме да видим пазарите да се движат по-ниско на открито. „Като чуете тези прогнози, може да ви накара да се чудите как тези умозаключения могат да предскажат бъдещето и защо инвеститорите се интересуват от посоката на пазара отворен.
В крайна сметка, цената на затваряне ви казва колко пари сте спечелили или загубили в портфолиото си за деня. Има нещо повече от задкулисната история, отколкото може да очаквате, а за някои инвеститори това може да се превърне в печалби.
Прогнозиране на вероятната посока на отворения пазар
Преди да разберем защо някои инвеститори проследяват отблизо вероятната посока на отвореното, нека разгледаме няколко индикатора, които им помагат в задачата.
Докато на финансовите пазари ясно е посочено работното време, развитието извън тези часове продължава да влияе както върху стойността на ценните книжа, така и на поведението на инвеститорите. Геополитическите събития и природните бедствия, например, могат да се случат по всяко време. Събития като убийството на заседнал президент или голяма терористична атака вероятно показват значително по-малък отворен пазар.
Корпоративните данни също играят роля. Съобщенията за печалби, направени след затварянето или преди откриването в ключови компании, могат да повлияят на посоката на пазара. През януари, април, юли и октомври по-голямата част от фирмите публикуват резултатите си за тримесечието. Добрата новина от една звънна фирма често води до по-висока открита борса, докато лошите новини могат да имат обратен ефект.
Други важни новини излизат преди отварянето на пазарите. Голямо разнообразие от икономически съобщения, включително данни за заетостта, продажбите на дребно и брутните резултати на вътрешния продукт, излизат в 8:30 ч. За пореден път и добрите, и лошите новини могат да се люшкат на отворената посока на пазара.
Търговската активност също е общ показател. Търговията с удължено работно време се извършва преди отварянето на финансовите пазари за деня, както и след затварянето им. Тази дейност може да помогне на инвеститорите да предвидят посоката на открития пазар. Всъщност измервателните уреди като Nasdaq-100 преди пускане на пазара са проектирани специално за тази цел. Индикаторът Nasdaq-100 след часове е подобен показател.
Как международните пазари могат да повлияят на отворените
Когато вътрешните пазари са затворени за деня, международните пазари са отворени и търгуват. Един добър ден на азиатските пазари може да подскаже, че пазарите в САЩ ще се отворят по-високо. Опустошителните загуби в чужбина могат да доведат до по-ниско отваряне у дома. Обръщайки внимание на чуждестранните развития, местните инвеститори могат да получат представа за това в каква посока могат да очакват местните пазари да се движат, когато отворят за деня. Основните борси в Токио, Франкфурт и Лондон често се използват като барометри за това, което ще се случи в САЩ
Фючърсният пазар е още един барометър, използван за прогнозиране на посоката на движение на финансовите пазари. За разлика от фондовия пазар, фючърсните пазари никога не се затварят. Търговията с фючърсни договори се основава на стойностите на индексите за сравнение на фондовия пазар, които представляват. Фючърсна търговия S&P 500, базирана на стойността на Standard & Poor's 500, точно както търговията с Dow фючърси въз основа на стойността на Dow Jones Industrial Average.
Тъй като ценните книжа във всеки от референтните индекси представляват специфичен пазарен сегмент, познаването на посоката на ценообразуване на фючърсни договори за тези индекси може да се използва за проектиране на посоката на цените върху действителните ценни книжа и пазарите, на които те търгуват. Ако фючърсите на S&P се движат надолу през цялата сутрин, вероятно цените на акциите на американските борси ще се преместят по-ниско, когато търговията се отвори за деня. За пореден път е вярно и обратното, като увеличаващите се фючърсни цени предполагат по-висока отвореност.
Сериозните пазарни наблюдатели се събуждат рано, изтеглят данните и използват тези различни индикатори поединично и в комбинация, за да предскажат посоката на отварящите се движения на американския пазар. По-малко амбициозните инвеститори просто проверяват настроенията в социалните медии или се настройват на сутрешните излъчвания на финансови новини, за да чуят говорещите глави да актуализират очакванията за деня. Така или иначе е възможно да получите сравнително четене на това какво да очаквате, когато американската търговия започва за деня.
Защо посоката на отвореното е важна
Посоката на пазара предоставя възможност. На широко ниво, ако пазарите се покачат, цените на отделните акции вероятно също ще го направят. Краткосрочните търговци могат да вземат решения за покупка / продажба въз основа на информацията. Например, ако пазарите са настроени да се покачат и след това технологична компания пусне добри новини преди началото на звънеца, акциите на тази компания вероятно ще се увеличат на открито. За инвеститорите, които държат акциите, това може да е сигнал за продажба на съществуващи дялове и ограничаване на печалбата. За инвеститорите, които не притежават акции, това може да е сигнал да купуват рано и да продават на нарастващ пазар.
Имайте предвид, че ако имате само няколко долара за инвестиране, упражнението за проследяване на пазарна посока може да е безсмислено. От друга страна, ако можете да купите 100 000 акции, които покачват по два цента всяка, можете да спечелите бързи 2000 долара (игнорирайки транзакционните разходи) - не е лошо за един час работа. Ако можете да купите 500 000 акции, които покачват 10 цента, бихте могли да спечелите бързи 50 000 долара и числата се увеличават оттам. За големите институционални търговци трябва да се правят сериозни пари за тези стъпки. В епоха на електронна търговия с бързи огневе дори мерките за движение на цените в части от цент могат да доведат до големи печалби за търговците с дълбоки джобове, които правят правилно обаждане.
Долния ред
Точното прогнозиране на хода на отваряне на борсата може да бъде полезен инструмент. Ако вашата прогноза е точна, имате възможност да печелите. Разбира се, първата стъпка е правилното преценяване на посоката на пазара. Тази стъпка сама по себе си не е достатъчна, за да печелите пари. Също така трябва да изберете инвестиция и да прецените успешно последващото въздействие, което движението на пазара ще окаже върху вашата инвестиция, за да спечелите пари. Може да не направите правилното предположение за посоката на пазара и пазарът може да се движи срещу вас.
Дори да получите правилната посока, вие също трябва да бъдете правилни по отношение на вашата инвестиция, за да генерирате печалба. Просто казано, няма гаранции, че ще получите правилната посока или че вашата инвестиция ще се изплати. Както при всички инвестиционни стратегии, трябва да направите задълбочен анализ, докато разбирате стратегията и нейните последици, преди да направите залог на посоката на открито.
