Професионалният счетоводител Ралф Нелсън Елиът изстреля встъпителния кадър в дебат, продължил десетилетия, когато пусна Принципа на вълната през 1938 г. Неговата теория за разпознаване на модели твърди, че тенденциите на пазара се развиват в пет вълни, когато пътуват в посока на първичен импулс и 3 вълни, когато противопоставяйки се на този импулс. Тази теория освен това предвижда, че всяка вълна ще се раздели на три вълни към тенденцията и две срещу нея. И накрая, той обяснява фракталния пазар, на който всяка вълна отменя подобни модели в прогресивно по-ниските и по-високи времеви рамки. (За допълнително обяснение вижте: Elliot Wave The ory.)
Вълновата теория на Elliott (EWT) заема странно място в пазарната част, като съмишлениците отнемат години, за да овладеят своите тайни, а скептичните наблюдатели я отхвърлят като вуду, като предпочитат по-традиционен подход за прогнозиране на цените. Уолстрийт през годините е особено отхвърлящ тази практика, но теориите за конспирация продължават да съществуват, като непотвърдени доклади, че основните играчи често се консултират с теоретици на вълните, за да вземат ключови решения относно експозицията на пазара.
За щастие, не е необходимо да се присъединяваме към тайно общество или да прекараме десетилетие, запаметявайки хиляди правила и изключения, за да се възползваме от великата сила на EWT. Всъщност можем да приложим три лесно разбираеми вълнови принципа към популярна стратегия за разбиване в момента и да наблюдаваме как те подобряват пазарните срокове и производството на печалба. Ще потърсим конкретни критерии на Elliott Wave, след като се появи основен минимум и финансов инструмент тества ключово ниво на пробив. (За повече, вижте: Анатомията на търговските пробиви .)
Аетна (AET) излезе близо до 86 през юли 2014 г., след дълго рали. Той се коригира в типичен ABC модел, който завърши на 72 през октомври. Акцията скочи обратно към съпротивата през летния връх в началото на ноември, издълбавайки две рали вълни и спря в средата на месеца. Три принципа на EWT ни помогнаха да прогнозираме какво се случва по-нататък, защото купуването на резистентност в резистентността показа очертанията на вълните от 1 до 4 на 5-вълновия рали на Елиът.
Ще тестваме тази теза, като прилагаме първите два от нашите три принципа.
Първата вълна завърши в 79, 64 на 27 октомври. След бърз плъзгане до 76, запасът се насочи към съпротива малко над 85. Той застоя на това ниво, изваяйки потенциална четвърта вълна, която намери подкрепа близо до 82. Поне поне, има достатъчно пространство между двете сини линии, обозначаващи върха на 1- ва вълна и дъното на 4 -та вълна. Това поражда шансове, че ние гледаме на консолидация на 4 -та вълна, която ще доведе до пробив на 5 -та вълна и възходящ тренд.
Б. Продължителната празнина често се изравнява идеално с центъра на 3 -тата (2- ра рали) вълна.
Когато покачващата се цена отпечатва голяма празнина и продължава да се движи, удвоявайки дължината на вълната преди появата си, тя се нарича продължителен пропаст, както са определени от Едуардс и Маги в книгата от 1948 г. Технически анализ на тенденциите на акциите . Аетна се появи на 31 октомври (червен кръг) и продължи, като това ниво маркира средната точка на 3 -та вълна. Това е жизненоважна информация при нашия анализ на търговията, тъй като повдига шансовете още повече, че страничните ценови действия при съпротива ще доведат до пробив и още по-високи цени.
С тази информация в ръка можем да закупим инструмента в рамките на 4 -та вълна в очакване на пробива. Можем също така да спрем под обхвата на търговията, за да сведем до минимум загубата си, ако бъде доказана грешна. Това ни отвежда до нашия трети и последен принцип.
Ние идентифицирахме и въведохме настройка за търговия на 4 -та вълна, която вероятно ще доведе до възходящ тренд, равен по дължина на първата вълна, който добави 7, 84 точки, или третата вълна, която добави 8, 81 точки. Прилагайки третия принцип, разделяме разликата и добавяме 8.30 към дъното на 4 -та вълна при 81.93, като установяваме минимална цел за награда малко над 90.
Долния ред
Акцията избухна в рали на 5 -та вълна в средата на ноември и отчете височина от 91.25, дори по-висока от нашата цел на Елиът. След това твърдото управление на риска влиза в игра, защото не е необходимо да се продава само защото повишаването на цената достигна хипотетична крайна точка. Всъщност, много вълнови митинги на Елиът се подразделят на по-високи и по-високи, особено по време на 5 -та вълна, тъй като сигналите за купуване изчезват и търговците на инерция се изсипват на позиции. (За повече информация вижте: Изчисляване на риска и възнаграждението .)
