След две години спестявания и жертви - пот и извънреден труд - най-накрая сте натрупали достатъчно пари, за да започнете да инвестирате извън пенсионните си сметки. Току-що прекарахте следобеда с новия си брокер, докато той или тя преминаха безброй инвестиционни избори с вас, като обяснихте подробно всеки един и накарате главата ви да плува.
Вашият брокер ви представи няколко хипотетични сценария, очертаващи общата норма на възвръщаемост, която бихте могли да очаквате да получите във всеки отделен случай, докато накрая не решихте да закупите някои акции в местна компания, с която сте малко запознати.
Но докато избягате от кабинета му, си мислите: "Какво точно ще изляза от това и как ще го получа?"
4 Инвестиционни съотношения, които могат да ви помогнат да спечелите пари
интерес
Приходите от лихви се изплащат по всякакъв вид дългови инструменти като компенсация за заемане на главницата на инвеститора на кредитополучателя или емитента. Този вид доходи се изплащат от няколко различни видове инвестиции, изброени по следния начин:
- Ценни книжа с фиксиран доход, като компактдискове и облигации. Лихвеният процент обикновено е предварително зададен и трае до падежа на сигурността или се извиква или поставя. Депозитни сметки за търсене, като например чекове, спестовни и парични пазарни сметки. Вложителите получават лихва като обезщетение за паркиране на парите си по сметката от депозитарната институция. Фиксирани анюитети, които плащат определена лихва на данъчна основа до падеж. Финансирани от продавача ипотеки, при които продавачът начислява договорена ставка на лихва върху главницата, която е отпусната на заем на купувача. Взаимни средства, които инвестират в горепосочените превозни средства.
Нито една форма на собствен капитал не плаща лихва от какъвто и да е вид. Всеки от тези дългови инструменти заплаща посочен лихвен процент. Този процент обикновено е фиксиран, но може да бъде променлив в зависимост от условията на инвестицията.
Ставките за депозитните сметки за търсене обикновено се колебаят в зависимост от промените в лихвените проценти, докато лихвите за облигации, компактдискове и договори с фиксиран анюитет остават постоянни до падежа. Инвестиционните инвестиции винаги са обвързани с текущите лихвени проценти и по природа не могат да изплащат достатъчно високи проценти, за да победят инфлацията във времето, освен ако не са високорискови превозни средства, като боклучни облигации.
Повечето лихвоносни ценни книжа имат рейтинг, като AAA или BB, присвоен от една от основните рейтингови агенции, като Standard and Poor's (S&P). Ако този рейтинг намалява след издаване на ценна книга, това може да е възможен индикатор, че емитентът ще изпълни задълженията си. Забележим спад в приходите, печалбите или ликвидността може да бъде друг предупредителен знак. Разбира се, в много случаи тези промени ще доведат до по-ниска оценка.
Дивиденти
Дивидентите са форма на парично обезщетение за инвеститори в акции. Те представляват частта от печалбата на компанията, която се предава на акционерите, обикновено на месечна или тримесечна база.
Приходите от дивиденти са подобни на доходите от лихви по това, че обикновено се изплащат с определен процент за определен период от време. Но дивидентите се изплащат само от акции или от взаимни фондове, които инвестират в акции; обаче не всички акции изплащат дивиденти. Като цяло само създадените корпорации изплащат дивиденти, докато малките предприятия с ограничена капитал обикновено запазват своите пари за бъдещ растеж.
Дивидентите се изплащат както на обикновени, така и на предпочитани акции, въпреки че процентът обикновено е по-висок за предпочитаните акции от обикновените. Дивидентите могат също да бъдат обикновени, които се облагат като обикновен доход, или квалифицирани, които се облагат като дългосрочни капиталови печалби. В повечето случаи от компаниите не се изисква да изплащат дивиденти, поне за обикновени акции. Тъй като дивидентите са функция на корпоративните приходи, лошият паричен поток или маржът на печалбата могат да сигнализират за предстоящо намаление или липса на изплащане на дивиденти на акционерите.
Доходността от дивидент може да варира в зависимост от вида на гаранцията, върху която се плаща; обикновените дивиденти за акции обикновено се колебаят с текущата рентабилност на компанията, докато предпочитаните дивиденти за акции обикновено са обвързани с лихвените проценти. Тъй като те се считат за инвестиции с по-висок риск от облигации, доходността по предпочитаните акции обикновено се движи със скорост над тази на CD или повечето видове облигации, с изключение на може би боклучни облигации.
Капиталовите печалби
Капиталовите печалби представляват поскъпването на цената на ценна книга или инвестиция от момента на нейното закупуване. Тези печалби могат да бъдат или дългосрочни, или краткосрочни, в зависимост от това дали продаденият инструмент е държан повече от година. Както ценните книжа, така и ценните книжа с фиксиран доход могат да отчитат печалби (или загуби). Въпреки че ценните книжа с фиксиран доход могат да поскъпнат на вторичния пазар, те са предназначени главно за изплащане на текущи лихви или дивиденти, докато акциите и недвижимите имоти осигуряват по-голямата част от възнаграждението си на инвеститорите под формата на капиталова печалба.
В исторически план печалбите от акции и недвижими имоти са единствената възвръщаемост на инвестициите, които са изпреварили инфлацията във времето, което е едно от основните им предимства. Разбира се, пазарите се движат в две посоки и всяка ценна книга или инвестиция, която може да отчете печалба, също може да доведе до загуба. Акциите се увеличават и падат с общите пазари, както и от корпоративните резултати.
Данъчни предимства
Няколко вида инвестиции водят до различни ползи от данъци. Работните интереси в лизинга на петрол и газ генерират приходи, които могат да бъдат 15% без данъци поради надбавката за изтощаване. Ограничените партньорства, които обикновено инвестират или в недвижими имоти, или в нефт и газ, могат да преминат през пасивен доход, който е доход, генериран от партньорски дейности, които инвеститорът не участва активно в управлението. Пасивният доход може да бъде отписан с пасивни загуби, които обикновено са разходи, свързани с осъществяването на дейности, генериращи доходи на партньорството.
Обща възвръщаемост
Разбира се, много видове инвестиции осигуряват повече от един вид възвръщаемост на инвестициите. Общите акции могат да осигурят както дивиденти, така и капиталови печалби. Ценните книжа с фиксиран доход могат също да осигурят капиталова печалба в допълнение към приходите от лихви или дивиденти, а партньорствата могат да предоставят всяка или всички горепосочени форми на доход на база данъчна облага. Общата възвръщаемост се изчислява чрез прибавяне на капиталови печалби (или изваждане на капиталовите загуби) към дивидент или приходи от лихви и факториране на всякакви данъчни спестявания.
Долния ред
Различните видове инвестиции отчитат различни видове възвръщаемост. Някои плащат доходи под формата на лихва или дивиденти, докато други предлагат потенциал за увеличаване на капитала. Други предлагат данъчни предимства в допълнение към текущите доходи или капиталови печалби. Всички тези фактори заедно включват общата възвръщаемост на инвестицията.
